金程問(wèn)答
對(duì)于callable bond和putable bond中duration和convexity，想問(wèn)下老師我圖片里面的理解正確嗎？
老師，R13例題14為什么組合B凸性大，但組合B在bear steepening卻不再跌少了，反而跌多了？凸性“漲多跌少”的原理在利率曲線非平行移動(dòng)時(shí)就不再適用了？
老師，這道例題的本幣利率是向上傾斜的，這句話主要對(duì)選擇C起了什么作用？
老師，R13例題8的B選項(xiàng)如果改為“l(fā)ong a putable bond”，這道題其他信息都不變的情況下，還是不選B？
視頻里面的 關(guān)于expected return的拆解的題目，最后的FX損益不是直接與前面4項(xiàng)簡(jiǎn)單加減的吧？應(yīng)該是用1+Rdc=(1+Rfc)*（1+Rfx）代入計(jì)算得出最后的Rdc的結(jié)果吧？
Reading13 example 13
老師，請(qǐng)問(wèn)Upward parallel shift in the benchmark yield curve為什么會(huì)增加MBS的價(jià)值（相對(duì)于option-free bond）？
老師，原版書(shū)R14例題32這里是CDS價(jià)格嗎？為什么4.25*1%和4.25%*2%的前面都是負(fù)號(hào)？
老師，原版書(shū)R14例題27涉及計(jì)算CDS的價(jià)格升值，請(qǐng)問(wèn)圖中我理解的對(duì)嗎？
老師，能否結(jié)合這道題，講一下credit curve roll-down strategy ？謝謝
liability-based benchmark
你好，請(qǐng)問(wèn)黃色劃線得這句話怎么理解呢？為什么twist會(huì)change cash flow yield on immunization portfolio？它是怎么樣改變immunization portfolio的？這個(gè)cash flow yield是interest rate嗎？yield curve上的yield是interest rate還是YTM?
老師，請(qǐng)問(wèn)原版書(shū)R14例題26第1小題讓算的是roll-down return，答案為什么卻算的是G-spread？
zero- coupon bound有interest risk么？
老師，原版書(shū)R14例題22第1題題目中“the difference from the par”的par是什么意思？這里為什么有par？
程寶問(wèn)答
