第八題中，如果是close end mutual fund應(yīng)該是可以在日內(nèi)交易吧？那reason 3應(yīng)該也是對的吧？
原版書例題27，算one year return，題目中是賣10年的CDS，但是最后算return 是用9年期CDS的price 減掉10年期CDS的price，為啥不是用10年的減掉9年的？
老師好，這題A也應(yīng)該對吧，bear steep yield curve 應(yīng)該長端上升，所以我們應(yīng)該做空長端，或者長端Duration 小一點
請問這道題為什么不選A？
固收中算expected excessreturn公式帶不帶POD和LGD問題？在我看來是不是如果加expected就帶上POD*LGD, 比如問expected excess return，expected excess spread。如果不加expected就不帶, 比如問excess return，excess spread。跟后面接spread還是return無關(guān)吧？
請問該case中最后一題里的50bp decline in yield怎么理解？相當(dāng)于narrower spread嗎？
請問convexity是用來解決非平移問題的 那大幅平移的情況用convexity是為什么呢？
為什么這個的最佳套利是賣10年的cds
LDI，不管overfunded還是underfunded，都應(yīng)該拿liability作為benchmark，是么？
為什么convexity adjustment不行 它和krd應(yīng)該是用來解決一樣的問題的吧
1-effective duration是用來衡量optional的 這里說的不準(zhǔn)確吧 不是專門用來看small parallel shift的 但題目沒說這句話有問題 2-convexity是用來解決non parallel 和large parallel 的問題 那為什么large non parallel就不行了？ 3- 這里spread duration錯在哪了？
第三題的A 我問一下這個句子是不是可以理解為client will achieve 5% only if yield curve presenta downwards slope？
當(dāng)預(yù)期credit spread上升的時候 我們是會因為它收益率變高去買呢 還是因為擔(dān)心它違約而不買呢？
請問Q4中A選項如何判斷reinvestment哪個更大？
Q1，cash flow matching是linear model嗎？
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