金程問(wèn)答
請(qǐng)問(wèn)答案解析對(duì)A和B選項(xiàng)的解釋里，為什么2年的頭寸都是“unchanged”？
官網(wǎng)的這道題錯(cuò)了吧？漏掉了第一項(xiàng)spread0了吧？
麻煩幫忙解答一下
這里求出來(lái)是432.4，約等于是四舍五入的法則（432）還是加一變?yōu)檎麛?shù)呢？（433）還有如果算出來(lái)是-432.4，約等后是-432還是-433呢？
為什么C是最好的免疫策略，明明A的duration更加接近負(fù)債
官網(wǎng)shrewsbury case中，為什么一類(lèi)負(fù)債使用利率久期，二三四類(lèi)負(fù)債使用收益率久期？
官網(wǎng)Mt.Pleasant Case中這道題的credit relative value analysis就是計(jì)算expected excess return嗎？
請(qǐng)老師解釋?zhuān)篠pread changes are more pronounced during times of outflows in high-yield markets
第三題 單從圖來(lái)看 怎么能判斷偏離是大是小
該題第一個(gè)問(wèn)是求Roll-down return，但是答案應(yīng)該是求得rolling yield。如考試時(shí)，我們應(yīng)當(dāng)把coupon yield一并計(jì)算嗎？ 此外，第二個(gè)問(wèn)題的答案應(yīng)該如何理解？
官網(wǎng)Mt.Pleasant Case這道題如何理解呢，謝謝
官網(wǎng)Mt.Pleasant Case中這句話(huà)：1.default rates屬于macro factors嘛？2.Average OAS屬于risk measurements嗎？
老師，幫忙看看r14的例題20呢，有勘誤，但沒(méi)看懂，
long putbale bond 和long put option bond對(duì)于duration和convexity的影響老師再講解一下。
計(jì)算VaR是不是需要乘上YTM？老師可以把正確計(jì)算過(guò)程發(fā)一下嗎？
程寶問(wèn)答
