密卷第五個(gè)case的B和第六個(gè)case的C問都是long_short_CDS策略，為什么第五case直接用10million的notional來(lái)算，第六個(gè)case需要根據(jù)duration來(lái)算一下相對(duì)的BPV呢？
官網(wǎng)
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判斷enhanced?indexing與active?management是看久期匹不匹配基準(zhǔn)，但Exhibit3中的是spread?duration,且是乘上權(quán)重的contribution,也適用嗎
cds price這個(gè)公式，是站在long方嗎？盈虧不太明白。比如這個(gè)題，這個(gè)price算出來(lái)93.43，是long方出？盈虧不懂
買入保護(hù)，是short CDS對(duì)吧。還有什么說法？buy protection，會(huì)說buy cds嗎？
DTS
第5題計(jì)算過程中，volatility不就是按照標(biāo)準(zhǔn)差算的嗎，也沒有按照方差算啊，如果按方差算的話就不用21天開根號(hào)了，方差直接乘21，標(biāo)準(zhǔn)差才是乘根號(hào)21吧
case6第5題是不是已經(jīng)官方勘誤解法了？但我一直沒找到官方正確解法
怎么理解當(dāng)market price risk大于RI risk時(shí)， holding period return與r負(fù)相關(guān)？
關(guān)于對(duì)沖比例，基礎(chǔ)課的結(jié)論是利率低，多對(duì)沖，利率高，少對(duì)沖。nn但是在講來(lái)example的時(shí)候是按照duration gap正負(fù)分開討論的，nn這個(gè)怎么理解？
第22題 trade below or above trade at discount or premium我理解 但是在periodic premium上 不是buyer receive就是buyer pay 那這個(gè)above market below market是什么意思？
第九題的A是哪里錯(cuò)了？
信用債只需要考慮spread變動(dòng)帶來(lái)的影響嗎？無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率變動(dòng)應(yīng)該也對(duì)其有影響吧，總ytm不就是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率加上spread嗎？感覺在做題的時(shí)候都不用考慮無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的變動(dòng)，這是為何？
這里的3.6% strike rate 和后面的30-year swap rate有什么聯(lián)系么？strike rate 表示什么呢？
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