roll down return
權益里的full replication 固收里的pure indexing 到底誰會因composite變多導致交易成本過高導致tracking error高？ 就這個問題網校答疑的答案可謂是五花八門 我只想確認一下答案 以及確認一下為什么有這么多版本的答案 圖一里關于full replication答案有高有低的 圖二和圖三關于債券的pure indexing也是有高有低的
reading example 24
關于浮動利率債券，QM大于DM，為什么是溢價發(fā)行？我覺得票息率高的話，債券應該更便宜。
Contingent immunization里面的surplus越多，越infrequent rebalance是么？為什么？
Duration match為什么需要frequent rebalancing呢？而cash flow matching 不需要經常rebalancing。一個債券的duration不都是最開始就定好，而且不變的么？
第五題沒答案吧
第二題寫的什么我是一個字沒看懂
請問答案的最后一句該怎么理解？不可以全部平倉嗎？
題目中標黃處的duratuon如何求出
題目中標黃處的15bp increase如何求出
老師，這題課后題為什么不加credit spread? 他這題出了勘誤，將原先的瞬時提高改成了一年，按理說要加上spread的呀。
老師好，這題完全不懂，求翻譯
老師，第二套MOCK題下午題第43題，statement 3是說新發(fā)行的債券流動性下降還是說存量老債券的流動性下降呢？另外，第二個說法中不含權債券的流動性比含權債券好，要怎么理解？
老師，第二套MOCK下午題第41題，這道題目題干正文中有提到credit spread會變寬，如果考慮這個因素的話，那意味著利率水平是會上升的，那就應該是降duration。
程寶問答
金程問答
