金程問(wèn)答
老師您好，我不太明白衍生品PPT中196 頁(yè)的例題是什么意思，經(jīng)理做空EUR，EUR的Assert在漲，預(yù)計(jì)以后EUR貶值，為啥對(duì)沖比例要超過(guò)100%, Asset漲，EUR跌，不就已經(jīng)相互對(duì)沖了嗎
關(guān)于Eurodollar futures的這道題，我從Answer第四行，講profit on futures開(kāi)始就不懂了。（1）95的價(jià)格是零時(shí)刻的，96.5是120天后的，怎么能相減呢？（2）為什么相減得出的是bp? (3) 150 Bo * 25 * 20中的“25” 是哪里來(lái)的？
老師。麻煩解釋一下carrying cost與期權(quán)的相關(guān)關(guān)系
為什么在對(duì)于市場(chǎng)預(yù)期bearish情況下，implied volatility預(yù)期變化大是buy puts，反之sell calls?
圖一是case，圖二是solution。我想問(wèn)，如果有預(yù)期股價(jià)是60-70之間，為什么不sell call with a strike of 70 and buy call with a strike of 60?這樣，long call 的net premium 也可以抵消，利潤(rùn)應(yīng)該就是最大的了吧？
關(guān)于volatility skew。在一個(gè)X軸是strike price, y 軸是volatility的圖中，怎么表示這是put 或者call option? 難道低于strike price部分就是put?
我想問(wèn)下那個(gè)CHF1000000的那個(gè)例題，就是說(shuō)那個(gè)HEDGERATIO是1.35.但是是乘以1000000的CHF，因?yàn)槔蠋熤v的是RDC是用本幣計(jì)價(jià)的外國(guó)資產(chǎn)收益，那么使用的對(duì)沖工具不應(yīng)該是GBP嗎？為什么用1350000的GBP呢？
r10 34 為什么要先 buy usd at spot rate？是因?yàn)閞oll the fwd 在上一個(gè)fwd之后結(jié)掉時(shí)的操作吧 buy us的sell eur。
r10 22 題b選項(xiàng)的roll yield中，fwd prem增加，buy lower sell higher fwd是對(duì)投資者有利還是不利？為何講義中positive roll yield是negative cost？該如何理解？
這道題 不會(huì)做，12錯(cuò)在哪？
r10 18的b要如何理解呀
這道題答案錯(cuò)了吧？協(xié)會(huì) 官網(wǎng)的題
老師好，我們知道synthetic_call=long_stock+long_put，即C=PS。那么如何理解在put-call_parity中bond（即K）這部分的意義呢？麻煩解釋一下CK=PS等式成立的邏輯。謝謝
Rdc的公示中自變量只考慮的匯率變動(dòng)吧？為什么題目說(shuō)它是考慮了所有風(fēng)險(xiǎn)，而不只是匯率風(fēng)險(xiǎn)？
這道題C選項(xiàng) 不太理解，long call+ short put確實(shí)適用于市場(chǎng)繁榮的時(shí)候 ，但是為什么 也適用于隱含波動(dòng)率不變的情境呢？
程寶問(wèn)答
