老師您好，98頁35題怎么理解？
老師您好，課后題96頁A為什么不對？roll downreturn是現(xiàn)在低價買入長期債券再高價賣出獲得資本利得。另外選項B，對于長期債券，需要賣掉CDS是為什么？
老師您好，課后題95頁22題答案是不是錯了？
老師您好，課后題91頁4題: A為什么不對？
老師您好，課后題91頁第1題: empirical duration 是價格對于利率敏感性回歸，答案A是對benchmark interest rate，這個rate里面是只包含risk free? 還是同時包含risk free +spread?
課件213頁第3問在求excess return ，對于公式中的第一項spread 和第三項POD*LGD均乘以了t，而在講課后題是老師講的題目和公式，僅第一項spread 乘以了t，第三項沒有乘t，在考試做題時，這個公式到底以什么為準(zhǔn)，第一項和第三項到底乘不乘t
老師您好，課后題23頁選擇portfolio時，老師講的是money duration是前兩個條件的合并（market value和 macaulay duration),但是money duration中的duration是modified duration,為什么可以用money duration匹配來判斷呢？換句話就是說當(dāng)題目中沒有給出麥考利久期的時候，為什么可以用BPV匹配來判斷？
R11 第11題哪里說了是國債？
short seller 的收益是賣空債權(quán)的差價+現(xiàn)金抵押物產(chǎn)生的收益-付給托管的費用-付給lender的費用。rebate rate是哪一部分？
老師，請問fixed-income五因子分解中的roll yield和forward contract中的roll yield是類似的概念么，好像forward contract中的roll yield和rolldown return的表達式更相似
pure indexing 和 exhance indexing誰的tracking error大？
老師您好，課后題98頁33題為什么選A？recovery階段HY倒掛，IG比較平穩(wěn)。
老師您好，課后題98頁32題，為什么-1.314+0.8還要除以2？
課后題95頁23題: 老師上課講credit spread是CDS buyer 需要支付的費用，對于investment grade issuer應(yīng)該支付1%，1.75%-1%=0.75%，buyer 多支付了0.75%，CDS seller應(yīng)該pay, CDS buyer應(yīng)該receive。為什么不選A？
上圖公式左邊應(yīng)該是債券價格變動百分比，其次，yieldspread變化應(yīng)該用spreadduration乘以spread變化加上凸性的影響，不應(yīng)該合并進modifiedduration一起計算吧？所以講義上的這個公式應(yīng)該拆開成yield和yieldspread分別計算，再加總。我的理解對嗎？
程寶問答
金程問答