老師您好，課后題84頁第24題，判斷第一步用present value還是money duration？ 如果用money duration，portfolio2就不滿足，為什么選portfolio2？
老師幫忙解答，謝謝
老師，辛苦解答，謝謝
辛苦老師講講這個
老師，這道題可否理解為active為一個bullet，而benchmark為一個barbell.那A為什么不對呢
老師，這道題不是已經(jīng)說了沒有違約發(fā)生，為什么還要減去后面的預期損失呢？
Q7:請問reading 14 第6部分 example 26 里面的“Coupon (Benchmark Yield) Coupon (Credit Spread）是怎么算的？ 謝謝
Q6: 請問Reading14 第5部分example25， 如果CDS curve steepens， 意味10年CDS spread - 5年 CDS spread 變大。為什么投資方案是買10年CDS的protection? 謝謝
我看題目原來以為是用10年期來線性插補9.5年期。到底是什么意思呢？
基礎(chǔ)課175頁為什么使用的是effective duration不是modified duration
r13 第17題借這題問一下covered irp和uncovered irp 書里頭寫Although forward FX rates should in theory be an unbiased predictor of future spot FX rates if uncovered interest rate parity holds, in practice investors sometimes seek to exploit a persistent divergence from interest rate parity conditions (known as the forward rate bias) by investing in higher-yielding currencies, which is in some cases enhanced by borrowing in lower-yielding currencies.實際上是指 雖然我們認為unvovered parity hold，理論上無法進行carry trade，但是實際上，投資者還是會尋找forward rate bias，進行carry trade吧？可以這樣理解么
官網(wǎng)題：Mt. Pleasant Advisers Case Scenario，可以講解一下嗎？ 另外就是，判斷什么的時候，需要通過比較excess return來判斷
官網(wǎng)題：Mt. Pleasant Advisers Case Scenario，這個為什么呢
麻煩老師講解一下各個選項，MRR是什么rate？另外對于選項c，即使government benchmark yield curve是upward的，對于任何一個時間點的G-spread和該時間點的yieldspread也應該相同？為什么一定要flat的？
辛苦老師了
程寶問答
金程問答