官網(wǎng)題 選項(xiàng)A可以解釋一下嗎
這里的times of outflows是什么意思 可以解釋一下這句話嗎
reading14第一題的bC為什么不對(duì)？
這里的corporate profitability可以算是top down方法下的macro factor嗎？看答案里并沒有說這個(gè)不對(duì)。
reading13第13題，with the right to pay-fixed on a 30-year swap, which increases in value if long-term yields rise.這里增值是說swaption嗎？為什么長(zhǎng)期利率漲payerswaption增值？因?yàn)殒i定了payerleg？
rea;ding13課后題9這里B為什么會(huì)有negativecarry
positivebutterfly為什么是指spread變窄？這里我應(yīng)該怎么理解？按理說positive的話按字面不是應(yīng)該保持或者spread加寬嗎？這里說positive感覺反倒是和字面意思反過來？
請(qǐng)問ppt252頁的例題，計(jì)算主動(dòng)管理的超額收益時(shí)，應(yīng)該是4個(gè)債券的收益（long2個(gè)為正，short2個(gè)為負(fù)）之和除以4（與上面index的方法一樣除以4）嗎？PPT上寫的除以2，有點(diǎn)繞不清了。謝謝。
老師，這里計(jì)算return的時(shí)候，如果是creditloss的話，是直接減掉還是像匯率這樣的計(jì)算方法乘（1-loss%）？
reading11課后題11題這里total return為什么在外匯這里是疊加，我記得上課老師講的在這里fx是單拿出來累乘（1+Rfx)
官網(wǎng)題37題
R13課后17題，forward rate bias是在低利率國(guó)借入然后在高利率國(guó)投資，這個(gè)明白，但怎么判斷出ABC的對(duì)錯(cuò)呢？課后解析完全沒看懂，請(qǐng)老師具體說說三個(gè)選項(xiàng)的對(duì)錯(cuò)及為什么？謝謝。
固收R12例題9這里講到collateral exhaustion risk不是很理解，是指可能沒辦法一直通過通過對(duì)沖去確保抵押品的價(jià)值，抵押品可能會(huì)在期間貶值的風(fēng)險(xiǎn)嗎？
關(guān)于CDS的LONG-SHORT的策略，符號(hào)問題能否梳理一下，因?yàn)槲铱蠢}中，CDS的SPREAD下降25BPS，但是在公式里是+號(hào)在前面，而后面的本金部分有的是正、有的是-號(hào)，再加入買入或者賣出保護(hù)的方向，感覺很亂。如果說我們就按照利率的變動(dòng)乘以本金乘以D以后，算出變化的絕對(duì)值，然后判斷，如果是賣出得CDS，那么我們不變符號(hào)，如果是買入CDS，那么我們?cè)谟?jì)算出得絕對(duì)值后加上一個(gè)-號(hào)。這樣可以嗎？
請(qǐng)問這句話是什么意思：Add duration and increased return if future shorter-term yields are belowcurrent YTM，與騎乘策略是什么關(guān)系？
程寶問答
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