金程問(wèn)答
老師，幫忙解答一下這道題
固收PPT 163頁(yè)這個(gè)Key rate duration 的公式 老師好像沒(méi)在視頻中解釋？
Tom老師固收視頻，R13第一個(gè)視頻中69：10中，對(duì)應(yīng)PPT 161頁(yè)：如果波動(dòng)率上升，我們可以買期權(quán)，是指既可以買call 也可以買put吧？第161和162頁(yè)6個(gè)策略都是可以在波動(dòng)率上升時(shí)候可以做的策略？
金程PPT 中146頁(yè)中，receive fixed swap 中的targeted return 其中一部分是 swap rate-MRR 后面還加上swap變化/swap yield 這后面這部分是代表什么？
金程固收PPT 中142頁(yè)：roll down the yield curve 中最后一個(gè)點(diǎn)：if the forecast ending yield on a particular bond is lower than the forward rate, it can be expected to earn a retuen greater than one period rate. 這句話的意義是什么?
reading11課后題第5題對(duì)于cashflow matching是不是也成立？
課程說(shuō)引入DTS的意義在于計(jì)算低評(píng)級(jí)債券的spread改變：1.用dts計(jì)算的結(jié)果與傳統(tǒng)久期乘以spread變動(dòng)的方法的結(jié)果似乎一樣？因?yàn)榉肿臃帜傅窒?。如果結(jié)果一樣了還有什么意義？2.為什么說(shuō)低評(píng)級(jí)債券不對(duì)spread變動(dòng)絕對(duì)值敏感而對(duì)其變動(dòng)的比例敏感？
請(qǐng)問(wèn)PPT210頁(yè)的題目如果不用dts而用傳統(tǒng)的久期乘以利率變動(dòng)額的方法應(yīng)該怎么解？
DTS這道例題，為什么不能用effective spread duration直接乘以spread變化值10bps？正常公式不就是久期*變化值嗎
CDS spread變大，不是代表風(fēng)險(xiǎn)變大，所以要買CDS保護(hù)去short risk嗎，為什么卻說(shuō)是賣保護(hù)呢？nn然后long CDS就理所當(dāng)然地引出了CDS價(jià)格上升，是為什么就CDS價(jià)格會(huì)上升了呢？難道是因?yàn)橘I的需求大了就價(jià)格上升嗎？nn（這一題的官網(wǎng)講解真是把人看得好暈乎??）
老師好，這道題不會(huì)
老師好這道題不會(huì)
R14課后習(xí)題最后一題請(qǐng)老師具體講講呢？以及什么是flight to quality?
R14的例題32，請(qǐng)問(wèn)圈起來(lái)這里具體用的是哪個(gè)計(jì)算公式呢？
Credit default swap basis的意義在哪里？
程寶問(wèn)答
