Z-DM 分母是spot MRR還是Forward MRR?
為什么portfilio2的duration更小都可以過關(guān)？然后所謂的match，差多少才算是match?
12題請解答一下。答案c和筆記中在更陡峭端收固支浮的結(jié)論相背
此處的spread為什么用125作為分母？這個(gè)125和兩個(gè)bond 分別的OAS 100 和300是什么關(guān)系？
老師您好，rolldown return = (expected bond price - current bond price)/current bond price, 這里yield下降25bps，利率下降則債券價(jià)格會(huì)上漲，我理解expected bond price會(huì)上升，此時(shí)rolldown return不是應(yīng)該變大嘛？為什么是C選項(xiàng)的negative呢？
US-based fixed-income portfolio manager
老師，這一道題經(jīng)濟(jì)衰退不是會(huì)降息嗎？正常降息利率下降應(yīng)該增大組合久期??？這樣的理解可以嗎？
您好，這里第四題ladder 不應(yīng)該是最分散化的嘛？ladder 的convesity 應(yīng)該是最高的啊，barbell的凸性比ladder還高嗎
duration和convexity負(fù)責(zé)衡量利率曲線平行移動(dòng)，KRD和PVD負(fù)責(zé)衡量利率曲線非平行移動(dòng)，structrual risk屬于利率曲線非平行移動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，然后要選擇convexity最低的來降低風(fēng)險(xiǎn)，怎么感覺邏輯上有點(diǎn)怪怪的？
Mbs 只有 contingent claim risk? Noncallable 只有prepayment risk? 什麼是claim risk?
沖刺筆記第113頁的表格，關(guān)于duration gap的解釋請?jiān)敿?xì)說明一下，不太理解overhedge和underhedge，和我想的正好相反。謝謝
這個(gè)例題里的volatility應(yīng)該是standard deivation的平方呀，為什么計(jì)算的時(shí)候沒有把1.5%開根號？
所以這道題應(yīng)該按照老師講解理解，還是講義理解？
答案的long/shirt怎么那么多負(fù)號，沒明白
麻煩老師講一下這道題，首先是題目，怎么判斷是short2 year, buy 10 year, 還是buy 10 year, short 2 year 呢，然后答案咋選呢
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