老師好，能麻煩再講解一下Synthetic cash么？
老師，covered call和protective put本質(zhì)上都是買一個資產(chǎn)，用衍生去鎖定賣出權(quán)來部分對沖風(fēng)險吧，一個是對沖上行風(fēng)險，一個是下行風(fēng)險，但是為什么要對沖上行風(fēng)險呢？
如果direcion是bearish,volatility是high。為什么只能buy puts,不能short calls呢？是因為volatility太大，有預(yù)測錯誤的風(fēng)險，short calls風(fēng)險太高么？
關(guān)于這個賣出溢價買入折價，不明白
標(biāo)的資產(chǎn)S除了是股票，還可以是什么資產(chǎn)呢？是否有特殊要求？
這里不太懂，公式中如果roll yield>0,不應(yīng)該F>S, 對于base currency 是forward premium嗎？，如果出現(xiàn)forward discount，那roll yield不應(yīng)該是負(fù)數(shù)嗎
Forward rate bias等同于Roll yield策略嗎？
mock一上午題3-4為什么a和b選項計算largest profit不考慮stock買賣的利潤？
請問第二題的公式是哪一章節(jié)的知識點？這道題要如何理解呀
在IRS中，固定端有 market value risk，浮動端有 cash flow risk。但是到底是收固定還是支固定，有market value risk？ 收浮動還是支浮動，有cash flow risk？ 假設(shè)原來是floating rate loan，進(jìn)入IRS，轉(zhuǎn)換為fixed rate loan，那么是支固收浮，看百題是說會增加 market value risk，那么看的是支出端？
我都不知道risk reversal是啥意思，，，求解釋
請問如何理解smirk的前兩個原因？
第二題The short straddle will have a delta that is close to zero when the options are at the money
第三題計算breakeven price 的時候為什么不用較低的strike price 710+(33.31-9.23)=732.08呢？
沒明白為何這兩處的Beta要為0?
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