請(qǐng)講下本題rolled forward
volatility based strategy contrast with others，這個(gè)題該怎么理解？怎么寫答案？一點(diǎn)思路也沒有
為什么要選擇deep OTM的option，deep ITM的option雖然premium1高，但是OTM的option不是虧錢的嘛？
To synthetically rebalance EUR 3 million，為什么這里是3million,而不是28-22=6million,題目不是說再平衡到一年前嗎，那不是債券和股票各50%嗎。
這里匯率和凸性有啥關(guān)系呢
老師您好，這題我的理解是這樣的，請(qǐng)問對(duì)不對(duì)： 1. t0時(shí)刻賣出 EUR 6 month foward at 1.3935 - 0.0019 = 1.3916 2. 3個(gè)月后，也就是此刻平掉上個(gè)foward，買入EUR 3 month foward at 1.4210-0.0021 = 1.4189。 由于賣低買高，所以說“negative roll yield”. 3. 此刻繼續(xù)hedge, 賣出EUR 3 month forward at 1.4106-0.00216 = 1.4084。 因?yàn)轭A(yù)期3個(gè)月后spot是 1.4189，如果以這個(gè)價(jià)格平倉(cāng)又一次會(huì)導(dǎo)致虧損，所以說“the currency change made it even more negative”。
為什么vega，gamma在at the money 時(shí)最大,而implied volatility在at the money時(shí)最小,二者沖突嗎？
老師好，關(guān)于P（股價(jià)）下跌以后，為什么delta（p） 的下跌？
Risk reversal不是+C-P嗎。
Fx swap
Mock A的Hillside Analytics
沒明白這道題的考點(diǎn)
問題一：直接借美元的利率是USD市場(chǎng)參考利率+100BP，這里的100BP應(yīng)當(dāng)是美元計(jì)價(jià)。先借EUR再去互換市場(chǎng)換美元計(jì)算成本軋差下來(lái)的90BP應(yīng)該是歐元計(jì)價(jià)才對(duì)，怎么能直接得出成本是減少10BP呢？ 問題二：這里是直接假設(shè)互換市場(chǎng)都是以美元和歐元的市場(chǎng)參考利率進(jìn)行互換嗎？
請(qǐng)講下本題key attributes of the currency overlay
R9 ex5,這里BPV ctd 為什么不是這樣計(jì)算：8.623 * 0.0001 * 158.33/100 * 0.619489 *100,000。 我理解這個(gè)98.14應(yīng)該是采購(gòu)價(jià)（成本）,對(duì)嗎
程寶問答
金程問答