Spearman rank IC，按照排序值計算相關(guān)系數(shù)。那么其實再換一個其他的因子，假設(shè)也是9組，那么計算出的Spearman rank IC也會是同樣的數(shù)值，那請問這樣的相關(guān)系數(shù)有什么意義呢？
老師在這節(jié)說active risk來自兩方面，一方面是factor另一方面是個股的選股，但是公式里怎么寫的是隨機數(shù)風(fēng)險呀，是不是講錯了
ρ和回歸系數(shù)b的關(guān)系是怎么得到的？為什么是正相關(guān)
老師麻煩解釋一下什么叫 explicit objective function?
為什么a和b選項，involve long term investment就和fund b的策略不一致
model overfitting是什么意思
R18原版書例題3
reading 15的第7題的B，沒明白為什么不對？假如IG的bond，短期和equity的組合，不是分散效果更好嗎？那會decrease risk，為什么B不對？
R16, 請問cash drag怎么理解？PPT第54頁，請問“use derivative to compensate for cash drag”怎么理解？
R15, PPT第19頁，請問標(biāo)黃的這段話怎么理解？什么是deep value strategy？
active risk上升，代表volatility of benchmark return和volatility of portfolio return相差比較多，這個idiosyncratic volatility應(yīng)該沒有關(guān)系？active risk attribute to active share這句話如何解讀？這個和組合是否分散化有什么關(guān)系？factor exposure is fully neutralized怎么解讀？這個factor的beta為0嘛？
為什么老師說非系統(tǒng)性風(fēng)險就代表基金經(jīng)理的運氣呢？不應(yīng)該是不論系統(tǒng)或非系統(tǒng)性風(fēng)險，都包含基金經(jīng)理的運氣和能力嗎？
老師，在active return 中分成了三項，factor weighting、alpha、idiosyncratic return。但在active risk 中分成了兩項，factor risk 、idosyncratic risk,此處idosyncratic risk是否為包含了alpha帶來的risk?AS是因成分股權(quán)重與benchmark不同，AS帶來的risk和idiosyncratic risk的關(guān)系是什么?
老師，position sizing 為什么會影響三個方面。都是怎么影響的？
老師，fundamental信息可以包括非量化的指標(biāo)，例如公司品牌、公司治理情況，而量化分析則不包含非量化指標(biāo)。這樣理解正確么？
程寶問答
金程問答