金程問(wèn)答
老師，cross hedge proxy hedge和MVHR應(yīng)用場(chǎng)景區(qū)別可以講一下嗎？都是相關(guān)性高的貨幣間，要方向相反？怎么區(qū)分什么情況用哪個(gè)？
Mod. D和Mac.D的關(guān)系式寫錯(cuò)了吧？1+r
老師，這個(gè)題從答題角度，我需要寫到哪些。寫K是currency overlay，利用波動(dòng)賺錢，所以FX，賣出期權(quán)，然后利用這個(gè)波動(dòng)性roll over，賺期權(quán)費(fèi)？
老師這個(gè)題沒(méi)太看懂…
Li Jiang q1 Subscriber 1 那裏有說(shuō)到他是exchange trade futures 埸內(nèi)交易?
二級(jí)Carry trade只講了借低投高，三級(jí)為了管控carry trade風(fēng)險(xiǎn)敞口，引入了forward來(lái)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，假設(shè)投資期1個(gè)月，我買(賣）同期1個(gè)月的forward，roll yield=0？
time decay 的大小是要看theta的絕對(duì)值嗎
方向不清楚但有大波動(dòng)，用collar可以么？
這里判斷用澳元還是GBP的利率，老師說(shuō)什么乘以GBP剩下的就是AUD了，所以用AUD，沒(méi)聽懂……怎么就要乘以GBP了
既然mvhr不在direct hedge中用，例題中的情況也不符合cross hedge或者macro hedge吧？為何要用呢？
為何降風(fēng)險(xiǎn)為目的的call，不能用low price呢？
對(duì)期權(quán)平倉(cāng)的時(shí)候不也是要支付期權(quán)費(fèi)嗎？到了最后的C50，也就賺到了C50的期權(quán)費(fèi)而已，前面2個(gè)期權(quán)費(fèi)收入都被offset掉了?。坷蠋熢趺催€說(shuō)每次都截取了最大的期權(quán)費(fèi)？
關(guān)于delta hedge，密卷下半場(chǎng)case 8：這里OTM Put的premium更高，所以我需要賣put賺取premium，但是short put的delta是正數(shù)，那我不可以short call獲得負(fù)的delta來(lái)對(duì)沖嗎？為什么要買call 然后在sell stock呢？
本國(guó)利率短期升高的話，根據(jù)利率平價(jià)公式可以看出本國(guó)匯率也會(huì)升高，但之前的筆記記得長(zhǎng)期利率升高會(huì)導(dǎo)致本幣匯率降低也就是貶值，不知道記得準(zhǔn)不準(zhǔn)確，麻煩老師幫忙看下是什么原因
這題longcall沒(méi)有實(shí)現(xiàn)limited downside吧？
程寶問(wèn)答
