金程問(wèn)答
為什么risk free rate與call option價(jià)值正相關(guān)put option價(jià)值負(fù)相關(guān)？這個(gè)知識(shí)點(diǎn)應(yīng)該怎么理解
strategy2相比strategy1只是少了equity index futures去對(duì)沖us equity market risk對(duì)吧？用currency forward只能對(duì)沖掉匯率風(fēng)險(xiǎn)，還有us股市風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有對(duì)沖
25-delta有什么特殊含義嗎？
老師，請(qǐng)問(wèn)這個(gè)第四題的答案使用的公式和講義的為啥不同??？
老師，請(qǐng)問(wèn)密卷這個(gè)上午題第三題，比較是否more或者less negative，好像視頻講解時(shí)說(shuō)用1.4106減去21.6的匯率，但是題目問(wèn)的是說(shuō)假如他6個(gè)月到期再去買一個(gè)新的合約，應(yīng)該不是用3個(gè)月時(shí)候觀察到的數(shù)據(jù)吧？另外，題目問(wèn)到期時(shí)的roll yield是正還是負(fù)，是不用考慮最后一列數(shù)據(jù)的嗎？謝謝
payer swaption
CFA 密卷 The expected risk σ(RDC) of the equally-weighted portfolio is closest to: 這題目請(qǐng)教老師，這是哪個(gè)知識(shí)點(diǎn)，我好像沒(méi)有學(xué)到，還麻煩老師細(xì)致講解一下，謝謝
請(qǐng)問(wèn)老師，這里期貨合約的liquidity一般都比較好，但是我記得基礎(chǔ)課老師說(shuō)實(shí)際上更多的是用forward和option，那這幾種相比不選擇外匯期貨是基于什么原因？難道是因?yàn)槠谪浐霞s的保證金成本高嗎？
請(qǐng)問(wèn)如何理解smirk的前兩個(gè)原因？
volatility 不是σ2么？怎么是σ，是標(biāo)準(zhǔn)差？不是方差？
eurodollar futures settle
forward discount 時(shí)，為何buying base currency的roll yield為正？是現(xiàn)貨買，還是future買？
那比如我long 一個(gè)stock，然后用long put 對(duì)沖，我這個(gè)就剩下rf了嗎？這個(gè)很奇怪啊
為什么short forward在F＞S的時(shí)候有正的roll yield？short position在期末續(xù)期的時(shí)候需要通過(guò)反向long forward對(duì)沖原forward再short新的forward，如果F＞S說(shuō)明反向long forward成本更高?。?
i. 需要先說(shuō)明一開(kāi)始要先借入CAD嗎？不然哪里來(lái)的本金去交換呀？ ii. 圖二的問(wèn)號(hào)處怎么來(lái)的，判斷依據(jù)是？題干只說(shuō)了用到basis swap，并沒(méi)有說(shuō)是minus basis啊。
程寶問(wèn)答
