精 Q1，答案上說的是free-floating adjustment more accurately reflects its actual liquidity, 這個(gè)流動(dòng)性不增不減的意思么？為什么老師說是流動(dòng)性增加？
課后題第146頁的14題對應(yīng)的提干：statement 1 a long short portfolio allows for a gross exposure of 100%.想問一下老師 gross exposure應(yīng)該是long + |short|，那應(yīng)該net exposure為100%，gross exposure不都大于100嗎？long only才是100%的gross exposure吧？
老師，這道題第三問“Identify two risks of using futures contracts to hedge a liability portfolio against changes in the corporate/Treasury yield spread.”具體在問什么，對應(yīng)pathway 固收三章哪里的知識點(diǎn)？謝謝！
active risk為什么一定就會增加 而active return一定就會下降呢
老師，這一題對于active return的計(jì)算，A經(jīng)理為什么是factor return*beta？而且為什么忽略了market 這個(gè)因子呢？
第六題其他2個(gè)選項(xiàng)分別在什么描述下才可以選？
老師，第七題的price ratio是指什么？謝謝
第六題如何理解
第3問，high active share同時(shí)low active risk，是否說明factor偏離為負(fù)？
exhibit2這張表沒看懂 為什么有兩列都是 portfolio X Y Z 數(shù)據(jù)不一樣
老師，bottom-up中special situation和 event driven的區(qū)別是什么
老師我還是不懂為什么fund2不是bottomup的
第2題A選項(xiàng)，為什么偏向value，老師說基本面的都是value是嗎
被動(dòng)投資中：Optimization和factor-based這兩種方法有什么區(qū)別？
老師您好，可否麻煩用公式或者文字講解下alpha,active return與excess return的不同？謝謝！
程寶問答
金程問答