為什么不考慮瞬時
還有，老師說no default loss 不等于 no expected loss，這個解釋有點牽強，前面第十題不也這種表達嗎，就是不考慮第三項的意思
第1題問的equity investment是不是指自有資金出資部分？不用計算杠桿資金
原版書在這之前有道題：Which of the following statements best describes a credit curve roll-down strategy? 疑問是，什么是roll-down strategy?
精 老師，請詳細講解一下該科目LM3課后題的Q16，我主要對forward rate bias不太理解，謝謝。
第1題，adjusts the portfolio’s duration slightly from the benchmark，改變一點點也算active嗎
這里的n是number of coupon periods per year. 那對于零息債券，n怎么理解，應(yīng)該取1？
第二題，為什么不是用第一題rolldown return直接加上currency升值1.5%
pegged or tightly managed currency 信用風(fēng)險小一些嗎？
第二題，MBS為什么會和contingent claims risk扯上關(guān)系，它又沒有embedded option
第2題，題干中給的背景是manage the interest rate risk of the city’s fixed-income investment portfolio，也就是利率風(fēng)險對債券組合的影響，strategy2是不含權(quán)債券，應(yīng)該用modified duration吧
第五題，market value weighted duration是什么意思？Macaulay duration是用什么方式加權(quán)的？
題目問的是return，答案答得是gain的具體金額？不應(yīng)該是一個百分?jǐn)?shù)嗎？
reading14第17題
老師講課時和講義中的題目不一樣 解題思路也不一樣 可以幫忙解釋一下這個題目到底如何做嗎？包含每一步和公式 謝謝
程寶問答
金程問答