第2問，用cds一類的衍生品hedge，因?yàn)橛懈軛U，成本低呀？
債券和股票不一樣，我覺得這里的μ=0，不太合理。為什么不從μ=YTM/12出發(fā)呢？
老師，您好，第五題，原文說第九年到期了，這樣麥考利久期小于9年，所以為什么不是選擇麥考利久期等于8年的組合
請(qǐng)解釋一下第一題
官網(wǎng)題Shrewsbury Case Scenario
case6第5題，為啥我根據(jù)老師的辦法算的結(jié)果是577460.97呢？
statement 2哪里不對(duì)
這道題不會(huì)做，也沒看到講解
關(guān)于Over-hedge和Under-hedge：當(dāng)BPV(asset) > BPV(liability)時(shí)，預(yù)期利率上升，資產(chǎn)價(jià)值會(huì)下降，那么duration gap不是會(huì)縮窄嗎？那么實(shí)際只要short比之前少的份數(shù)就可以對(duì)沖鎖縮窄了的duration gap，應(yīng)該是under-hedge。與沖刺筆記上冊(cè)第123頁(yè)內(nèi)容邏輯相反，請(qǐng)老師糾正一下邏輯，謝謝！
就想確認(rèn)下究竟第三項(xiàng)要不要乘以時(shí)間，為什么這道題不用乘以時(shí)間
老師，positive butterfly，是指
固收官網(wǎng)題49.51.53
benchmark-spread和G-spread有什么區(qū)別？
老師 第二題為什么不能選A BPV要完全一模一樣匹配嗎？稍微大一點(diǎn)不可以嗎 并且convex更小
為什么算波動(dòng)率還要乘以YTM呢？
程寶問答
金程問答