money duration 公式不是mv*modified duration 嗎？ BPV才是再??0.01%？ 有點(diǎn)搞暈了 可以麻煩總結(jié)一下三級要用的，有關(guān)duration有關(guān)的公式嗎？
老師，能否結(jié)合這道題，講一下credit curve roll-down strategy ？謝謝
老師，由于直播的時(shí)候沒講，麻煩講一下R12 example8、9 R13 example10、13 R14 example 13、17
這里的Q15-Q17全需要勘誤，是么？
reading14的21題這里算出來不應(yīng)該是0.16嗎？為什么是16bps
固收中關(guān)于CDS，CDS fixed coupon 其實(shí)就是CDS spread 然后CDS spread 和真實(shí)的spread 差距是提前支付的upfront fee, 我這樣理解對嗎
老師 這里三個(gè)assumption, 我覺得，第一個(gè)assume平行移動(dòng)就是為了避免model risk, 第二個(gè)assume bond closely match liability 就是為了避免 spread risk, 第三個(gè)assume no using derivatives 就是為了避免counterparts risk. 所以題目這么問我感覺三個(gè)都不應(yīng)該選， 三個(gè)風(fēng)險(xiǎn)都避免掉了
前面講五因子分解都是加減，怎么這里外匯的損益用的乘？
老師，第二題有個(gè)疑問，為什么不用衍生品里面的公式：BPVHR = (BPVtarget - BPVportf.) / BPV ctd, where BPVctd = Duration ctd x 0.01% x Pctd/100 x contract size，而是直接BPVctd = Duration ctd x P ctd
第二題算出854000后，為什么不能直接用854000/（1+YTM)求出pv呢？
第四題大概思路是什么？
老師，您好，excess spread =spread（0）- effspreadDur*deltaspread - LGD*POD 這里面的“effspreadDur”是含負(fù)號，還是不含負(fù)號呀
請問官網(wǎng)的這道題關(guān)于A選項(xiàng)該如何理解呢？錯(cuò)在哪里？
固收2，原版書 80頁，題目中要求計(jì)算rolldown return 但是答案里面包含了coupon income；我認(rèn)為coupon income 不應(yīng)該包含在rolldown return里面。
我記得公式里POD*LGD這個(gè)部分也要乘以t吧？還是只有spread的部分需要誠意t?請確認(rèn)一下
程寶問答
金程問答