R13，12題時因為MBS類似含權債，所以用A？
convexity最小化是否還應該加上大于等于libility 的convexity
請問能否總結一下對于不同科目中emerging market考點，目前已經比較熟悉的是CME中的，其他Fixed income和derivative中的關于emerging market我不是很清楚側重點是想說明什么問題
老師，2022mock A PM 6B為什么不選A？
您好，這里第二條說公司債流動性差，這個和公司想提前償還債務有啥關系呢，公司想提前償還債務直接找到債權人就好了，和流動性差有啥關系呢。
32題已經說了no default losses occurs 為什么還要減去expected loss？
R14第13題 coverage ratio是啥為啥選它
FI的收益分解，對持有到期還有用嗎？如果持有到期，忽略再投資，收益也是當時購買時候的YTM吧，那這個收益的分解還有什么意義？是不是這個收益分解只對trading的有用？
27.28這兩個獨立的選擇題能解釋一下這幾個選項嗎
請問R12例題10第2問答案中minimize event risk，on a duration basis分別是什么意思？
對于callable bond和putable bond中duration和convexity，想問下老師我圖片里面的理解正確嗎？
老師，什么是zero replication？
老師您好，請問R11 example6，圖片中我的兩點理解是否正確，謝謝
PPT第153頁和155頁，yield curve steepener/flattener strategies, 為什么steepener strategy要long 短期，short長期，而flattener strategy是shore 短期，long 長期獲利？原版書中是“Yield curve steepener strategies seek to gain from an increase in yield curve slope, or a greater difference between long- term and short- term yields- to- maturity. This may be achieved by combining a “l(fā)ong” shorter- dated bond position with a “short” longer- dated bond position.” Flattener strategies may use a barbell strategy, which reverses the exposure profile of a steepener—namely, a “short” short- term bond position and a “l(fā)ong” long- term bond position. The bull and bear variations of this strategy are summarized in Exhibit 18.
R13中的Example 6，計算portfolio duration的邏輯是什么，為什么要除以100？
程寶問答
金程問答
