強化講義81頁，最下方兩個式子是如何轉(zhuǎn)化的？當(dāng)Rfc is a risk-free asset σ(Rdc)=……如何簡化的
正文也沒說用top-down還是bottom-up，為什么不能選A？
額…老師…這不是baebell的意思是么…
官網(wǎng)固收題，請問這題為什么C不對？記得課上老師說首先看direction 是否匹配benchmark。這題組合3和基準(zhǔn)更符合，更像pure indexing
VaR對于YTM來說，是怎么定義的？對于Bond price來說，是怎么定義的？
老師，我就會判斷要不要hedge，為什么AUD要overhedge。匯率升水，AUD漲，怎么還有overhedge
老師，這個計算公式?jīng)]太看懂，跟書不太一樣。
老師，這個計算，第一是不考慮spread符號？下降和收窄的話&spread這里不是負(fù)數(shù)？第二是duration是負(fù)數(shù)？第三是這個公式就是預(yù)期spread？
如果不是免稅情況，就應(yīng)該賣掉被低估的債券嗎（目前處于資本利得收益率為負(fù)）？這是什么邏輯？為了抵稅連未來收益都不要了。還是說必須看見有tax loss harvesting這個詞的情況下才會說賣出虧損債券？
第一個紅框為何這么說？
公式括號最后這里搞個0是啥意思？Excel PV又是啥？
老師，payer option的profit公式是不是寫反了
老師，這最后一筆資產(chǎn)現(xiàn)金流入在最后一筆負(fù)債流出之后，那最后一筆負(fù)債流出用什么來覆蓋呢？
為什么買了債券還有錢做外匯互換呢？期初不是要互換本金的嗎？
在LDI的情況下，bear flattern或bull flattern又該怎么買賣呢？
程寶問答
金程問答