第三問，基礎(chǔ)課老師不是說 tax和range成正比的嗎，現(xiàn)在怎么成了波動?。ǘ惡螅?，反而range寬了
MCTR2這個推導(dǎo)公式需要記住嗎？ 見圖，還是只需要記住Beta*組合方差就可？
不理解第二點(diǎn)的意思，路徑依賴和現(xiàn)金流關(guān)系啥意思？
要確保課稅賬戶的range要大于免稅賬戶的range，range越大就意味這taxable account的rebalance頻率就會降低，因?yàn)橘Y產(chǎn)權(quán)重更不容易觸碰到range的上下限?！@個是啥意思，這里的range是指什么range？為什么range越大，rebalance頻率就越低，哪個是因、哪個是果？
哪里說了municipal bonds不用交稅呢
這一題帶百分號算的話,A等于0.13-0.005*1.5*（24%）2=0.1295；B等于0.11975.應(yīng)該選A呀？
老師 請問 characteristic 1 里對 markets的相關(guān)性低這個點(diǎn)為什么是對的呢？factors 難道不是跟著 market 數(shù)據(jù)模擬出來的嗎
第二題什么意思，
老師，您好，第一題，為什么不考慮8% 的調(diào)整range
老師，請問portfolio要求asset class要diversify和relatively homogeneous，這兩種有什么區(qū)別？可以講一下嗎？謝謝偶爾
老師，請問ACTR等于權(quán)重乘以MCTR，不應(yīng)該是資產(chǎn)i對組合總風(fēng)險增量的貢獻(xiàn)程度么，為什么是對組合總風(fēng)險的貢獻(xiàn)程度？根據(jù)圖1，該該資產(chǎn)對總風(fēng)險增量11.19%的貢獻(xiàn)是0.36%吧？怎么對總風(fēng)險的貢獻(xiàn)度是0.36%呢，各資產(chǎn)對風(fēng)險增量的貢獻(xiàn)度加總怎么會是總風(fēng)險呢？
為什么after rebalancing range higher than pre tax
R6 15題 第二小問 上課時老師介紹的是這個公式計算均衡收益率 為何答案使用CAPM
老師，這個Dimension的分類沒看懂。TAA和DAA也分為Active和Passive TAA，Active和Passive DAA嗎？
此處構(gòu)建SURPLUS的MVO：用某個asset的資產(chǎn)和負(fù)債差，還是用一組asset class的資產(chǎn)負(fù)債差構(gòu)建單個surplus。例如：股票a的surplus 還是 股票類的surplus？ 協(xié)方差是股票a與股票b的，股票a與bond b的 還是股票類和固收類的？
程寶問答
金程問答