老師，第三題，我思路：持有zar，怕跌，所以short call或者long put。貨幣對是zar/gbp，所以倒過來??
講義106頁例題，計算P/L時， portfolio的profit為什么要用系數(shù)（1+0.05），而不是直接使用0.05計算增長部分？
造成基差風險的原因有哪些？
老師，能否解釋這里”liquidity of interest rate futures decrease for forward rates further in the future”
case Rosario，這道題為什說forward contract的liquidity比futures好呢，forward contract比futures cheaper and more liquidity ,那什么時候更適合用futures呢
PPT
這里long FRA，long方不是用libor借款吧，是一個固定利率，Libor是浮動利率啊
老師您好，我在理解P+S = C+K的時候該如何記憶S即underlying price的定義？S在這里是指股票的現(xiàn)值嗎？
老師，像圖2，就是put的隱含波動率too high，所以就是short put longcall。那圖一short risk reversal圖形長啥樣？
Cash Secured Put的解釋，如果是為了保障未來有資金去買資產(chǎn)，先在銀行存入K的錢，那么T時間后的錢應該是K(1+rf)T, 而不是K/(1+rf)T，這樣理解有問題嗎？
這題選A的主要原因是客戶想最小化風險嗎？
這題可以省去計算，從定性的概念上解題嗎？計算過程也不太好理解。
這題能麻煩具體講解一下嘛，我不太理解A然后覺得B大概是錯的。但是答案又是B。
老師，還是calendar spread，像截圖所述，這里買長賣短所賺取的是時間價值，短期臨近到期時間價值衰減大，賣短期的話不是更多權(quán)重會傾向于內(nèi)在價值，這里所謂的premium也只能是賣短期的來對沖一部分買長的成本而已吧？
在機考寫作時，如首行The proposed asset allocation........中直接打the會不會像word中一樣自動變成大寫的The？
程寶問答
金程問答