金程問(wèn)答
第五題
精 請(qǐng)問(wèn)長(zhǎng)期國(guó)債例題這里CTD的future price為什么是139560而不是139.56（ctd價(jià)格）*100000（contract size）=13956000？
老師，請(qǐng)問(wèn)下one yearYEN/USD cross currency swap basis 什么意思？怎么理解
Q35，1. 題目中的trade against forward rate bias是什么意思？和答案里的第二個(gè)trade the forward rate bias是一樣的么？2. positive roll yield= （S-F）/S么？
精 第一問(wèn)的第三小問(wèn)，explain notional value沒(méi)聽(tīng)懂，為什么notional principal乘以swap rate？ 謝謝老師
time decay是什么意思？
老師，risk reversal+ long stock= long collar S-C+P。那是long risk reversal 還是short risk reversal??？分別是怎么構(gòu)成的
25-delta put 和25-delta call是什么意思??？delta不是一個(gè)函數(shù)嗎…
老師，我不明白為什么可以用delta+gamma表示變動(dòng)。另外，gamma是價(jià)格每增加一元delta的變動(dòng)是0.042，那從80到86有6元，86到90有4元，為什么就簡(jiǎn)單的直接相加呢，至少要（0.67+0.043*6）吧？
這裡為什麼是第一步是賣USD？ portfolio是美元計(jì)價(jià)的所以是hedge 美元risk 所以是short USD？ 如果題目portfolio是EUR計(jì)價(jià)的話 就是long USD麼？
BPVHR是什么的全稱，basic point value然后HR是什么？怎么就是期貨份數(shù)了嗎
百題第二題 圖里的這個(gè)公式不就是optimal hedge的回歸公式？那凡是使用這個(gè)公式回歸判斷hedge ratio的都是minimum variance hedge?
為什么這里可以用本金直接乘以call put的價(jià)差??？不用計(jì)算出需要買賣多少份期權(quán)嗎？
老師好，先確認(rèn)如下兩個(gè)問(wèn)題：1.10-delta put 是否比 25-delta put more OTM，若是，則對(duì)于call，10-delta call是否比25-delta call more OTM? 2. 當(dāng)我想畫出ATM call和OTM call的草圖時(shí)，是不是ATM call的行權(quán)價(jià)肯定比OTM call的行權(quán)價(jià)要低？同理，ATM put的行權(quán)價(jià)是不是肯定比OTM put的行權(quán)價(jià)高？方便的話，能否麻煩老師幫我畫一下long/short ATM call/put 以及l(fā)ong/short OTM call/put的草圖，謝謝?。?
老師您好什么時(shí)候考慮compounding效果，我不理解這個(gè)為什么考慮compounding
程寶問(wèn)答
