官網 Tribeca Case Scenario
Q3，能不能再解釋說明一下limited downside risk和unlimited upside potential該如何理解，畫在call/put的圖形上是怎樣的？
老師這個問題嚴重影響到學習進度，請盡快回復下“是”或者“不是”，2025年沖刺筆記214頁衍生品的一個公式MVP（DT-DP）/FPf* Df我花了整整3天找遍了原版書都沒看到，又一直得不到回復，請確認下這個是不是老考綱公式，現(xiàn)在完全被BPVHR公式代替了，不會考了？把這個老公式放在沖刺筆記上，是想讓我們了解哪個知識點？
第3題為什么選B，還是不明白，答案B是 long risk reversal， 上下都沒限制。。
老師我想問下，1）像案例中這樣已經買入了EUR標價的股票，但最終還要換回美元，是不是可以一直假設CFA默認美元為本幣，而我們要hedge的永遠是外幣下跌的風險（外幣上漲是利好而不是風險），所以無論何時，都是去short外幣為單位的forward或 short 外幣為base貨幣的call option或long put option ，要么是 long 本幣（美元）為單位的forward或call option；這樣總結正確嗎？2）無論題目給出什么暗示，都以上面的方法去應對思考，比如這個案例中題目故意誤導“Finder told Oldman that MWA was forecasting that the euro was likely to appreciate against the US dollar in the next six months”說EUR要升值，那正常我們如果預測要升值，肯定是去做多升值貨幣EUR獲得利潤的，又何必short USD/EUR forward ? 只有一個解釋就是，無論案例中說是預測升值還是貶值，我們都不相信預測，只擔心下跌風險，因此去short USD/EUR的forward， 對嗎？
第四題遇到option strategy的delta計算是不是只需要簡單的加總就行了？比如long risk reversal = long OTM call + short OTM put = 0 - (0） = 0 如果long straddle = long ATM call + long ATM put = 0.5 - 0.5 = 0類似這樣
講錯了吧？怎么會是收美元利息，支歐元利息呢？
求vega principal時，strike price 不加%嗎？
這道題的邏輯搞得我好混亂，1、120天后我才能拿到錢，我在120天前我拿什么去做多eurodollar futures，如果我手頭上有錢可以做多eurodollar futures，那我手上的錢應該是多少呢？ 如果是20million的話，那和之后收到的20million是兩筆錢呀，就是兩碼事。如果我手頭上沒有20million，那么我做多eurodollar futures 的份數就不一定了，題目沒表明清楚。2、eurodollar futures 的合約是3個月，這里是4個月到期，那么如果到期我重新再做一個eurodollar，它的報價會是95嗎？題目沒表明清楚。3、然后就是這里120天后存一個定期，定期90天后才兌付利息和本金，難道不要折現(xiàn)到當前嗎？
麻煩老師詳細解釋一下什么叫做hedge ratio，最好能舉一個實際的案例，謝謝
還是沒太懂最后為啥要乘以100，182份，1分5.05 那成本不就是919么，這里跟股數已經沒關系了呀
第三題麻煩老師代入數字在說明下，解析沒怎么看懂，謝謝
option、futures、forward的流動性和交易成本分別是怎樣？
為啥gamma最大最難hedge啊
老師，您好，第三題，利率差收窄，導致INR升值，換回美元的時候又能多賺一筆，更好呀，所以A也正確呢
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