第一題用below-average NOI 不是更可以反映實際市場不佳的狀況嗎？
99%的置信區(qū)間，剩下為1%，可以不可以理解為有1%的概率，對應(yīng)的VAR？這個知識點有點忘了
固定收益基礎(chǔ)班講義94頁derivatives overlay，為什么當(dāng)利率降低的時候應(yīng)該提高h(yuǎn)eding ratio？
老師，判斷roll yield正負(fù)就是站在現(xiàn)在時刻判斷對吧，現(xiàn)在是1時刻，比s1和F2。判斷盈虧程度就是1時刻，0時刻簽訂的F1到期結(jié)算價格和S1價格。一個買一個賣，看盈虧程度。
資產(chǎn)互換將債券的定期固定息票轉(zhuǎn)換為市場基準(zhǔn)+-利差說法有問題吧，是swap rate+asw這個利差
從表上信口息怎么得出是c了
老師，這里說垃圾債對利率變化的敏感度低于投資級債券，下面例子說垃圾債在利率降低時價格暴跌，敏感度明顯高于投資級債券。為什么呢
interest rate volatility 和default correlations 分別跟什么有關(guān)？如何判斷？as default correlations increase, the value of mezzanine tranches usually increases relative to the value of senior tranches這個結(jié)論是哪里來的？
A選項說的是什么意思，題目AA rated CDOs currently offer significant relative value for long-term investors as the yield spread reflects a BB default rate expectation for the underlying collateral這句話什么意思
2023B上午10。高亮處公式的經(jīng)濟含義是什么？
Spread change 對investment grade 應(yīng)影響更大 high yield 對違約風(fēng)險更敏感 所以為什么b是對的呢
有點沒印象了，effective duration和convexity和普通的duration/convexity在計算各方面有什么區(qū)別？這含權(quán)不含權(quán)不只是區(qū)別在叫法吧
在riding the yield 策略中，怎么理解利率上漲和收益率曲線向上兩種情況下收益的變化？
想問下partical pvbp和pvbp 的區(qū)別，看書上說一個站在時點角度，一個站在組合角度，不太理解
圖上AAA債券的empirical duration顯示更低，為什么文字說empirical duration更高？
程寶問答
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