你好老師，minimize the cost就意味著一開始必須是進賬了嗎？ 之所以用spread 另一個option不就是來降低成本的嘛 為什么不能算minimize cost ，而只能使用bear call spread
現(xiàn)在有一筆借款，不是現(xiàn)在得到一筆本金，未來有利息支出，未來有本金支出嗎，這里到底在說什么
老師我一直不太明白calendar spread是怎么利用time decay來賺錢的。
這題我是把資產價格乘以匯率轉換成BRL，然后發(fā)現(xiàn)都是賺的，就只能選C了。但是C說增長都是由海外資產持倉，可是德國的資產是虧錢的，能賺錢只是因為匯率。可是相比其他兩個選項提到了decrease，我就選了C。解析是個什么思路？
為什么是低賣高買呢？
老師這個題不懂了
第一個和第三個可以解釋下嗎老師
老師 這一道題算出29.47為什么不進位呢？不是約等于30？
這道題說明如果引入FRA鎖定利率，不管利率未來變化，我的成本都是一樣的，所以遇到類似題目，只用算一次，直接用鎖定利率加BP即可，不用管到期日的利率了，對吧？
我不明白這個equity互換的邏輯，甲為什么不直接賣掉stock A，持有stock B？
還有就是OTM的option賣得比較便宜 所以波動率微笑策略還有圖像都用OTM進行理解？
為什么fixed-rate的久期是0.75*T？這個有什么說法嗎，可以當結論記憶嗎？
第28-266頁上的maximum loss是不是寫錯了
為什么P下降會導致N(d1)下降？
老師，麻煩講解一下這個課上的例子，沒完全聽懂視頻課這一部分的內容，謝謝。
程寶問答
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