老師，我再看了就該題的原版書答案，說是use currency futures contracts。那么，這題是否既可以用futures提前鎖定價格，也可以用老師您建議的forward呢？兩者都可以鎖定價格，只是可能一個是OTC，一個是場內(nèi)，信譽更高也可逐日盯市。是這樣理解嗎？
我不明白第三小問，breakeven point有兩個，為什么不考慮84.5的情況，回報率為負(fù)
C0+P0是不是三角形頂點到橫軸的距離，然后兩個breakeven point相隔兩個C0+P0?
可否解釋一下strangle
老師：是否可以說成：當(dāng)gamma 最大時，option is most sensitive to stock price movement?
想問一下什么時候用variance swap，什么人時候用VIX future呢？這兩個derivative有什么區(qū)別（優(yōu)點/缺點）？
dc/fc，怕外幣跌，得short fc 的forward。到期需要long forward來平倉，外匯升水，買價貴啊。roll yield怎么是正的呢？我之前這個追問了，麻煩老師解答。
老師這題錯了吧。exchange rate那里
第二題 我現(xiàn)在不是由支付浮轉(zhuǎn)去支付固嗎？不是應(yīng)以浮??去固角度看第二題？
題目中HKD/GBP is selling at a forward premium of +1.6% 和HKD/ZAR is selling at a forward discount of -2.5% 這兩個forward points 是哪來的？ 是指現(xiàn)在市場上觀察到的forward points嗎？是幾個月的？ 因為這個數(shù)和題目中給出的spot rate 和6個月forward rate 之間的differential do not match
1% × βp × MVp + N × 1% × Futures Price × Multiplier = 1% × βT × MVp --> 請問這是使 Δ market value 相等嗎？
按照老師的意思，如果對volatility是no bias，因此 write straddle，再對market movement 有outlook時，只是 short call or short put，不會是long option ?
rounded to nearest 0.5是什么意思？具體考試時怎么處理
老師好，請問calendar spread中講的time value的衰減應(yīng)該是ABC哪張圖呢？
搞不清楚什么時候該用OTM期權(quán)，什么時候該用ITM期權(quán)？
程寶問答
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