Collar strategy和bull call strategy 在expiration的時候，net profit 的曲線很像。為什么before expiration兩個曲線那么不一樣？在這個問題的基礎上，問一個general的問題：在一個組合中，before expiration，什么投資會對net profit曲線（曲折度，變化幅度）有著決定性作用？
借入低利率貨幣換成高利率貨幣，為什么是現貨市場賣出低利率買入高利率
22題第二問中答案提到按照加幣浮動匯率，為什么還要減去basis rate呢？這個basis rate哪里來的？題目里沒有提到呢。而且為什么是加幣減，不是美元減呢？
老師，1.這題NP怎么不使用PV的求法，每季度收到5，求出PV再折算成美元，求美元的PMT? 2. 我這種做法和老師的做法有什么不一樣，為什么不行？我記得互換在起初的時候應該是value 相等才對呀。
請問reading10的課后第22題怎么理解？
reading9，16題，請問描述1和3如何判斷呢？
請問衍生品這頁公示是不是寫錯了？
請教幾個問題。reading10經典課后題。1.第6題，第一個所有信息都反映在價格中不是有效市場假說的內容么？這樣不是economic-fundamantal的類別嗎？2.第11題。為啥是C？相關性提高，FC回報率不變，不會造成匯率變化嗎？3.技術分析和經濟基礎分析定義有點混，所以13題也錯了，麻煩解釋一下。4.34題的答案，匯率不是USD/EUR么？為什么答案給的是乘不是除啊？5.最后一個問題是真題衍生品部分2011的C.聽講解介紹的比較簡單，能否再解釋一下。謝謝。
外匯戰(zhàn)術管理：利率上升，短期本幣升值，匯率不應該是下降嗎，怎么這里是上升？
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課后題51頁22題請老師分別講下三個答案的意思
課后題65頁第17題，出口多的話，貨幣到底是升值還是貶值？有兩種理解，請老師指點，不知道對不對？一是貶值，因為出口多導致收入多，多的錢就會去買外匯儲備，從而導致本幣貶值。二是出口多，那在國際市場對本幣的需求就大，從而導致本幣升值。
R10課后題20題，原有short 100M的forward，現在要close掉，不應該buy100M的forward，答案為什么是B
為什么otm put價格會貴呢？
老師Mock2，Q1statement3:文中意思是美國投資者，投了中國的資產，不應該是害怕RMB下跌嗎？如果這樣，就要對USD/RMB用protectiveput,來proteactagainstRMBdepreication?
程寶問答
金程問答
