如圖
Reading 16 課后題第5題 整體思路可以講解一下嗎？
百題case6 Q5 為什么這里計算hedging工具損益的時候用的是0.785而不是0.75，是因為要再買入一個90天的future去平原來270天的頭寸嗎？如果原先的頭寸就是180天的，正好吻合，這里計算到期損益的時候應(yīng)該用的就是0.75了吧？
future為啥要有乘數(shù)呢怎么理解謝謝
百題衍生品Case3第三題，returns of the HI stock with changes in value of yen. 這里是yt = returns of stock, xt = changes in value of yen ? When the HI returns are measured in US dollars. 這里是yt = returns of stock, xt = changes in value of US dollars ?
老師您好，這是derivative的百題， 答案太復雜了，我想問一下我的思路是否正確。 這道題要算total return， 我把它分成了三個部分，一是投資本身的升值，二是因為spot rate的變化而引起的gain or loss, 三是因為futures 的futures rate 的變化而引起的gain or loss. 謝謝
這是原版書的課后題。這個題目里面說是Gb p是下降到700萬還是下降了700萬？看著題目的意思應(yīng)該是下降了700萬這樣才有可以選擇的選項。是可以這樣理解嗎？
這里的strip不行是因為期限問題是嗎？如果是一個短期的T bond position要hedge的話，是不是也可以用它呢？
我看不明白答案中2.875%（也就是畫紅線的部分）是怎么計算出來的。您能詳細解釋一下嗎？
b ，c類型的題會考嗎
老師 ppt上面這個例子是什么意思?。窟@道題就看不太明白
請幫忙解釋一下這道題吧 謝謝
case10 第二題 A為何不選
老師好，roll down 這里一直不太懂，圖中這道題不清楚 用哪個數(shù) 算，我這樣 做對不對 ，首先 期初要在市場上對沖外幣頭寸 ，也就是期初賣 EEUR，用到的數(shù)是1.3935-19BP=1.3916,也就是期初簽訂6個月后以一歐元換1.3916美元 ；現(xiàn)在6個月到期了 ，對沖的話即買回歐元，用到的 數(shù)是1.4289，比期初 貴了，所以是 negative roll return；同時考慮到歐元更貴了，期末買回歐元需要的美元更多了，所以更negative，對嗎？
這道題完全不會做，我理解 的 negative，不是遠期 合約 升水？
程寶問答
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