金程問(wèn)答
老師，請(qǐng)講解一下LM2（Swaps, Forwards, and Futures Strategies）里的課后題，第17題（關(guān)于美元和歐元的貨幣互換），謝謝。
老師，calendar spread里面有個(gè)條件是“on the same underlying asset and with the same strike”，這個(gè)條件是指一買一賣的兩個(gè)call是同一個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)且其在兩個(gè)不同到期日的執(zhí)行價(jià)格都相同的意思嗎？
2024年?？糀 Session1, case5,這個(gè)第二題的份數(shù)是怎么求出來(lái)的？原理是什么？麻煩老師解答一下，謝謝!
老師，第3題不明白
roll yield，這里的f、s都是哪個(gè)時(shí)刻的？dc/fc，怕fc跌，0時(shí)刻short T時(shí)刻的F，如果匯率升水，T時(shí)刻需要買入即時(shí)到期的f平倉(cāng)。因?yàn)閒到期價(jià)格趨向spot，所以買價(jià)低于賣價(jià)，負(fù)？
這個(gè)題目這些解題用的久期都是從哪里找出來(lái)的
直播視頻的1小時(shí)17分，老師這里在解釋什么是foward rate bias的時(shí)候，是不是口誤了？老師說(shuō)的是”目前市場(chǎng)觀測(cè)到的即期匯率，不能成為未來(lái)預(yù)期的即期匯率的無(wú)偏估計(jì)，就是Forward rate bias 。應(yīng)該是目前市場(chǎng)觀測(cè)到的“遠(yuǎn)期”匯率吧？
老師這個(gè)題我沒(méi)太理解這個(gè)要求。是說(shuō)首先要在下降中賺錢，然后要降低風(fēng)險(xiǎn)，降低成本。其實(shí)call和put都行。然后通過(guò)計(jì)算算哪個(gè)成本低就可以？
Cynthia Navarro Case Scenario
這道題可以用100直接減去98.05，得出1.95嗎
在t時(shí)刻用FX swap展期的時(shí)候用的是T時(shí)刻的匯率還是t時(shí)刻的匯率？
題目中HKD/GBP is selling at a forward premium of +1.6% 和HKD/ZAR is selling at a forward discount of -2.5% 這兩個(gè)forward points 是哪來(lái)的？ 是指現(xiàn)在市場(chǎng)上觀察到的forward points嗎？是幾個(gè)月的？ 因?yàn)檫@個(gè)數(shù)和題目中給出的spot rate 和6個(gè)月forward rate 之間的differential do not match
synthetic borrowing 是不要求計(jì)算嗎？
按照老師的意思，如果對(duì)volatility是no bias，因此 write straddle，再對(duì)market movement 有outlook時(shí)，只是 short call or short put，不會(huì)是long option ?
老師好幾次就說(shuō)了令P/L=0，然后代進(jìn)去，請(qǐng)問(wèn)怎么代進(jìn)去？公示怎么化簡(jiǎn)能展示一下嗎？
程寶問(wèn)答
