Derivative 2014 C 老師講的 convexity因素，是interest變化過大的影響嗎？ convexity和yield non-parallel分不清楚
為何call on bond升duration，put on bond 降duration？
老師，這個basic principle 對比可以幫忙詳細(xì)解釋一下嗎？
B國家長期利率依然高于短期利率，為什么還要借長投短？要和A國家的匹配是什么意思？
老師，平行移動既然不是必要條件為什么要寫到前提那一欄里呀？
為什么single L不需要考慮資產(chǎn)convexity大于負(fù)債？
老師，為什么Manage single liability 的時候不用保證資產(chǎn)的凸性大于負(fù)債的凸性呢
老師好，課后題。為什么禿鷹計劃一定要兩個翅膀的金錢久期相等，我不相等的情況下可以嗎？比如變成2年和5年的相等，10年和長期的相等，這樣不也可以做到久期中性嗎？
老師好，課后題。avoids the“bums” problem.是什么意思?。看鸢笡]看懂，謝謝。
老師好。為什么spread duration會保持不變？正常不應(yīng)該是減少大約0.5的么？
請問計算R(DC)時，什么時候用R(FC)＋R(FX)?什么時候用(1＋R(FC))*(1＋R(FX))-1?
20題 partial pvbp在考綱里面嗎？一定要掌握的嗎？
老師您好，我曾經(jīng)在這個鏈接(http://www.h8045.cn/study/questiondetail?quesid=211128&classtypeid=1006，下圖1）中問過關(guān)于carry trade with out currency risk的問題。現(xiàn)在是我第二遍復(fù)習(xí)固定收益的部分，我仍然覺得當(dāng)時得到的說法不夠充分。然后我感覺這部分的操作實際上是要保證duration neutral的，所以我google了一下，發(fā)現(xiàn)確實是這樣的（見圖2）。說實話老師沒有在這部分強調(diào)這一點，導(dǎo)致了我有了與圖2中提問者相同的疑問。另外，圖2的解答中還提到了currency neutral，如果像圖2中提問者問的那樣，在收益曲線平坦的國家借短期投長期，是如何破壞currency neutral的？（帖子的鏈接為https://www.analystforum.com/t/intermarket-carry-trade/125718)
3型計算不考慮通脹嗎？
老師你好，Reading 20，paralle shift那個例題，Hilary Lloyd，他說選擇留下2 year bond是因為計算得到的total return最大，這個計算流程我都是清楚的。但是他關(guān)于Effective duration的解釋我有些看不懂，他說the effective duration of new portfolio is 1.944，而不是0.985. 按照他這個解釋，應(yīng)該是在第一年結(jié)束之后重新購買了2年期的bond是么？ 我理解是留下了2年期的bond，所以兩年期的bond還剩下一年，所以duration應(yīng)該是0.985.
程寶問答
金程問答