金程問(wèn)答
老師你好，Reading 20，Riding yield curve 方法和Carry trade方法我總結(jié)了一下我的理解請(qǐng)看一下是否正確： Carry trade：發(fā)行一個(gè)短期債，然后買長(zhǎng)期債。在短期債到期之前賣掉長(zhǎng)期債償還短期債之后賺取利差。這個(gè)過(guò)程中不考慮投資期限，盡量找差價(jià)最大的來(lái)做。 Riding yield curve：假定投資期限5年，買一個(gè)十年期的債權(quán)，在五年的時(shí)候賣掉獲取利差。 我理解這中方法只需要涉及一個(gè)債權(quán)就可以完成。 但是書(shū)上說(shuō)long long-term bond, short short-term bond，我不是很理解。 這個(gè)意思就是說(shuō)本來(lái)手里沒(méi)有錢，購(gòu)買長(zhǎng)期債權(quán)的錢是通過(guò)賣掉短期債權(quán)拿到了錢才購(gòu)得的是么？ 然后還是得提前賣掉長(zhǎng)期債權(quán)來(lái)獲利。
老事請(qǐng)問(wèn)condorf是什么？
第一階段的稅是在1時(shí)點(diǎn)交的，為什么沒(méi)考慮時(shí)間價(jià)值呢
老師，想咨詢下，IPS的第三部分asset allocation，包含戰(zhàn)略配置strategic asset allocation和戰(zhàn)術(shù)配置tactical asset allocation. 那IPS這里的第四部分portfolio management里的tactical changes，和前面的tactical asset allocation有什么區(qū)別啊
你好，請(qǐng)問(wèn)Reading19課后第8題b選項(xiàng)中的ETFs can trade at discounts to their underlying indexs and those discounts can persist怎么理解
老師你好，reading 29，accrual tax，每年征收，這里所指的return是指dividend，interest等實(shí)際收取的return，還是資本利得也要征稅。 比如10塊錢的資產(chǎn)，明年漲價(jià)變成11塊錢，后年漲價(jià)變成12塊錢，每年都漲價(jià)，這樣的話是不是也要針對(duì)這部分征稅？
the price will appreciate more as the time passes 什么意思 我感覺(jué)和老師講的不一樣
老師27和28題如何做 實(shí)在看不懂不會(huì)做 麻煩您幫我詳細(xì)解釋一下您怎么做這種題謝謝
有個(gè)關(guān)于money duration的問(wèn)題。 為什么對(duì)于moneynduration的計(jì)算方法，即是market value multiplies by modified duration，又是market value multiplies duration and divide by 100？ 兩者并存嗎？該怎么用呢？
老師，這里的1.2 million的face value是如何得來(lái)的？之前算出需要12份合約，意味著每份合約的價(jià)值是10萬(wàn)？不太明白。謝謝老師
請(qǐng)解析第8小問(wèn)
請(qǐng)問(wèn)可以解釋一下 Z-spread 跟 OAS 之間的關(guān)係嗎?
老師，這里為什么短期是浮動(dòng)利率，長(zhǎng)期是固定利率呀？ 是經(jīng)驗(yàn)之談還是題目中給到的描述啊
請(qǐng)問(wèn)為什么這種情況下夾層的價(jià)值會(huì)增加
老師，請(qǐng)問(wèn)書(shū)本222頁(yè)第十九題，cordor structure中，long和short的所有節(jié)點(diǎn)money duration都相同的嗎？那butterfly和曲線直線的呢？這道題和第十一題是不是一樣？能否詳細(xì)講解一下這兩道題是什么意思？有些不太清楚？
程寶問(wèn)答
