第2問，這種題目的daily yield volatility是按照給定值來計算，還是當作ytm的百分比呢？考試時條件是否會給的更明確一些
老師第四題麻煩解釋下
第2題，這幾個duration分別衡量什么risk啊，亂七八糟的
這里按照老師說的計算算出來答案不是A啊，我算到是0.743%呢 而且老師說這個算法和課后解析其實是一樣，看著也不一樣呢
Bond tender offer
麻煩再解釋下Z-spread的意思，公式里面既有Z1、Z2、Z3。。。又有Z，需要怎么把Z計算出來呢？以及CDS basis的意義是什么？
這道case的第二小題，明明已經(jīng)知道了CTD的債券價格是97750（而不是使用虛擬期貨價格），為什么還要在計算需要多少contract的時候，還要再算上conversion factor？
老師您好，R11 example 4,我算出來是1.89%，請問對嗎？
expected excess return 是含spread0，expected excess spread不含spread0.對嗎？
Empirical duration
請問老師，密卷下午題3.3，視頻講解10:39沒聽明白，CDS spread上升，按CDS定價公式，CDS price下降才對，為什么CDS價值上升呢？
麻煩老師講解一下各個選項，MRR是什么rate？另外對于選項c，即使government benchmark yield curve是upward的，對于任何一個時間點的G-spread和該時間點的yieldspread也應該相同？為什么一定要flat的？
第三題解析什么意思
1、money duration是啥意思，。。。 2、兩倍的money duration 是為了抵消一倍的短端利率上升，然后抵消一倍的長端利率上升還能賺一點？
Z-DM的具體用途
程寶問答
金程問答
