HNW Worldwide Case官網(wǎng)題第3題 衍生品中的roll yield 到底是什么？當(dāng)遠(yuǎn)期價(jià)格小于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)我要展倉所以需要在現(xiàn)貨市場上以一個(gè)高價(jià)賣出然后在買入一份遠(yuǎn)期合約 由于賣的貴買的便宜所有roll yield 為正 對不對？但是這個(gè)題目的答案解釋說 他在t=0時(shí)刻賣出遠(yuǎn)期歐元賣i的便宜 現(xiàn)在到了交割時(shí)候由于現(xiàn)在（t=6個(gè)月）現(xiàn)貨價(jià)格高所以現(xiàn)在要買入歐元買得貴 所以是roll yield 為負(fù)？ 這明明是兩個(gè)概念吧 roll yield 應(yīng)該是在同一個(gè)時(shí)點(diǎn)一買一賣之間的差價(jià)吧？ 答案這里描述的是兩個(gè)不同時(shí)點(diǎn)啊
老師 關(guān)于股指期貨的報(bào)價(jià) 不是說 如果報(bào)價(jià)是帶貨幣單位的認(rèn)為是金額 如果不帶貨幣單位則認(rèn)為是點(diǎn)數(shù)嗎？ 這個(gè)題目的報(bào)價(jià)是貨幣單位 但是也要乘multiplier ？
這里fras payment應(yīng)該是在expiry時(shí)間計(jì)算對吧？本課件里是在借款結(jié)束后才計(jì)算并折現(xiàn)到借款開始的時(shí)間？但例題中其實(shí)也沒有折算。
第三題能翻譯一下嗎 并解釋為啥選b
老師您好，官方模擬題中，5年和10年的ｉｎｔｅｒｅｓｔ都上升，Ｂ為什么不對？
請問Mock2上午題question3，材料中提到的BFC expects that the NASDAQ Index will experience increased volatilityover the next six months于statement1中if volatility remains unchanged over the term structure是否矛盾？
在risk neutral strategy背景下，我如何確定我要overhedge還是underhedge還是根本不hedge？是看forward premium還是看spot appreciation、depreciation
第一套莫克題，第14個(gè)case。這個(gè)第四題不理解，原來合同收浮動(dòng)的1.8million*利率，互換合同付1.8million*利率，收固定的1.8million*3.75%，為什么本金下跌2%后，我的收益除了固定這部分外還包括2%？
老師，是不是兩個(gè)幣種之間的本金不需要相等，完全無所謂的呢？這樣不會(huì)影響到利息的計(jì)算嗎？畢竟利息是和本金掛鉤的
老師，在什么場景之下需要債務(wù)互換呢？比如說美元債換成人民幣債，是因?yàn)槿嗣駧诺娜谫Y成本更低嗎？這樣的話，另一方肯定會(huì)不同意這筆交易的。
Reading 9 example 7: 如果這個(gè)加拿大廠商沒有做這個(gè)SWAp，而是借美元那每6個(gè)月要付700000美元，但是做了SWAP就相當(dāng)于付了660000美元。請問這個(gè)660000是怎么算出來的？答案沒看懂。 “USD/CAD 0.8000, this net payment of CAD200,000 corresponds to a payment of USD160,000, which when added to the USD500,000 paid on the swap (B) totals USD660,000. I” Excerpt From 2022 CFA Program Level III Volume 2 Derivatives, Currency Management, and Fixed Income CFA Institute This material may be protected by copyright.
69頁28題，29題怎么寫答案
這里管b1前面的符號不，不管正負(fù)都是short嗎？
有個(gè)問題，百思不得其解，持有股票組合，加入到一份股票的期貨合約，可以調(diào)整貝塔，那么是拿什么錢買這份期貨合約呢？是組合里面的錢？還是客戶另外追加投資的錢？
衍生品沖刺筆記 100頁，put spread這個(gè)圖，感覺不對，這個(gè)圖是 risk reversal 的圖。put spread 是有一定的下行保護(hù)。為什么書里說 跌破價(jià)格保護(hù)區(qū)間，則沒有保護(hù)呢？
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