怎么理解當(dāng)market price risk大于RI risk時(shí)， holding period return與r負(fù)相關(guān)？
關(guān)于對沖比例，基礎(chǔ)課的結(jié)論是利率低，多對沖，利率高，少對沖。nn但是在講來example的時(shí)候是按照duration gap正負(fù)分開討論的，nn這個怎么理解？
在美國mutual fund的債券投資中，passthrough treatment是什么意思？
題中涉及到房貸和可轉(zhuǎn)債的金額文章中都給了at par value和at a specified price兩個能說明具體金額的特定值，為什么依舊是金額不確定，選擇第四種負(fù)債？
密卷Q6的c問。計(jì)算的時(shí)候會什么不用計(jì)算excess spread計(jì)算式中計(jì)算期初的spread的130和175？？？
為什么C是最好的免疫策略，明明A的duration更加接近負(fù)債
官網(wǎng)Mt.Pleasant Case中這句話：1.default rates屬于macro factors嘛？2.Average OAS屬于risk measurements嗎？
第三題 單從圖來看 怎么能判斷偏離是大是小
當(dāng)預(yù)期credit spread上升的時(shí)候 我們是會因?yàn)樗找媛首兏呷ベI呢 還是因?yàn)閾?dān)心它違約而不買呢？
關(guān)于浮動利率債券，QM大于DM，為什么是溢價(jià)發(fā)行？我覺得票息率高的話，債券應(yīng)該更便宜。
1. 第21題的duration neutral的意思是什么?是要指long position的BPV= short poasition的BPV,從而使組合不受利率風(fēng)險(xiǎn)影響嗎？ 2. duration neuteal flatteningvtrade又是什么意思? 答案解析是short 2年，long10年，long2年short10年不行嗎？ 謝謝
麻煩老師解釋下dm和mrr
老師，你好，關(guān)于single liability和multi liability，原版書中提到的4種負(fù)債管理方法，有明確說single和multi更適用哪一種管理方法嗎？
這些負(fù)號看起來都是在亂標(biāo)，不寫是不是也行呢？
你們這課程都不更新嗎？
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