金程問(wèn)答
選項(xiàng)b啥意思啊？
R14，CDS定價(jià)，期初收回了2.375%，241頁(yè)，CDS spread上漲，應(yīng)該是我收回的金額要減少，MTM的價(jià)格0.475%為什么不是負(fù)數(shù)而是gain？
此題能否每個(gè)選項(xiàng)都解析一下，多謝
老師講講這道題
KRD針對(duì)非平行移動(dòng)都可以 那普通的移動(dòng)不也應(yīng)該可以嗎？為什么不行呢？
Portfolio 2的money duration 明明比liability小啊，為啥選他呢？
固收2，原版書(shū) 28頁(yè) “Short” 2-year: ?€83.24 MM × [1/(1 + ?0.65%)2] ? [1/(1 + ?0.65%)1.5 這個(gè)計(jì)算過(guò)程是什么意思？我可以用MD*Δy*MV 這個(gè)公式去計(jì)算么？
老師，bear steepener不是應(yīng)該短端和長(zhǎng)端都做空債券嗎？這樣的話久期肯定是負(fù)的，為什么圖中這里還有net negative duration的說(shuō)法？
百題case4, 為什么portfolio1在收益率曲線變平緩會(huì)受益？
老師，R11課后題11，如果題目還給了spread duratuon，圖中在計(jì)算spread change帶來(lái)的return變化時(shí)，是不是要??Spread duration而不是??modified duration ？
88頁(yè)13題講一下
老師，1.這道題不選a，判斷邏輯是不是：因?yàn)榻M合B的cash flow yiled低于組合C，應(yīng)該是lower cash flow reinvestment risk？2.這道題不選c，判斷邏輯是不是：組合B的convexity小于組合C，應(yīng)該是provide more protection from yield curve shifts and twists？
R14原版書(shū)例題11，最后一句話60bps widening for the bond portfolio ，這兒的描述是不是有點(diǎn)錯(cuò)誤，因?yàn)閟pread widen by 10bps，組合的price 應(yīng)該是下降的，會(huì)有l(wèi)oss
老師，能說(shuō)一下官網(wǎng)練習(xí)題中這道題投資級(jí)和投機(jī)級(jí)各自的敏感性么？
老師你好 r14 example29 沒(méi)看明白，為什么要滾倉(cāng)，思路有點(diǎn)不明白，希望老師詳細(xì)解答下，謝謝
程寶問(wèn)答
