請(qǐng)老師幫忙分析下課后題29和30題，謝謝。
老師，麻煩講解下原版書中這個(gè)例題
老師好，請(qǐng)問算E(R)的時(shí)候五因子分解，最后一分子外匯FX的G/L是不是都是用乘的，包括前面固守的第一個(gè)reading,(1+XXX+XXX...)(1+FXG/L)-1
老師好，按我理解 ROLL down return 就是 (P1-P0)/P0
A 是怎么理解呢，什么叫做at the lower ytm, 答案說 at the same ytm, 指的是公式里面的什么
B 雖然是錯(cuò)的但是 完全看不懂他說什么，能解釋一下嘛
C. 是不是 因?yàn)閠rade at premium 所以 P1
老師，duration和spread duration同時(shí)發(fā)生變化的話，效果是疊加的么
老師，R14原版書例題32有以下疑問：1.答案依據(jù)什么得出新的一列expected loss數(shù)據(jù)？2.expected excess spread那一列數(shù)據(jù)是不是算錯(cuò)了？3.Rfc的收益只考慮了CDS價(jià)格變化，為什么沒考慮coupon income？4.an iTraxx-Xover position that matches …的問題怎么沒有回答？
請(qǐng)問原版書R14例題10答案算的不是rolling yield嗎？可題目讓算的是rolldown return呀。
老師，請(qǐng)問修正久期的公式，在這里是不是應(yīng)該加個(gè)負(fù)號(hào)？
R12原版書例題8第二問的答案最后一句，this rate view is consistent with the concern about lower corporate bond yields and the relatively high hedging ratio. 請(qǐng)問hedge ratio什么時(shí)候需要under，什么時(shí)候需要over？
固收R14第3個(gè)例題講解計(jì)算債券價(jià)值，計(jì)算機(jī)輸入數(shù)據(jù)這里，老師是不是寫錯(cuò)了，應(yīng)該是FV=50m 然后去CPT PV 而不是PV=50m吧？
為什么高質(zhì)量公司債收益率波動(dòng)率比國(guó)債收益率反而小？為什么公司債/掉期利差比公司/國(guó)債利差要波動(dòng)更小？
老師，這個(gè)易錯(cuò)點(diǎn)這兒，啥意思？
老師，麻煩解答下這里的22題
課后題90頁(yè)第19題題目是直接給出的外匯gain or loss啊，為什么不是直接加，而是要compound？在考試中需要怎么確定用哪種計(jì)算
老師，麻煩講解這里的21題
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