As correlation increases, the value of equity traches usually increase relative to the value of senior and mezzanine tranches. 老師，這個(gè)為啥呀
老師，關(guān)于加杠桿調(diào)整組合收益和duration的考法，casebook163頁2012年a題，套公式的時(shí)候我的Re和Ri帶入反了（如圖），但我理解Re是原組合收益，Ri是要達(dá)到的組合收益，為什么這樣想錯(cuò)了呢
請問表格里面的hazard rate這一欄代表的什么？
06:08，-EDe*deltaYTM 是哪個(gè)公式轉(zhuǎn)換的？
老師，百題fixed income第一個(gè)case的第四題里選項(xiàng)中的cap risk是指什么?。?
還是這個(gè)21題。平行移動(dòng)是D衡量，大幅度平行移動(dòng)是D+C，不平行移動(dòng)是KRD啊…
原版書reading19 的example 6 為什么是認(rèn)為10年的收益率下降？over-hedging，應(yīng)該是擔(dān)心利率上升吧？
最后一個(gè)要點(diǎn)，從yield on high-quality開始到corporate/treasury spread，怎么理解呀
23:12 這題上午題如何簡要回答？
原版書課后題R18第8題 第二個(gè)戰(zhàn)略 correlation是負(fù)的不是能滿足降低correlation的要求嗎
你好，maturity變短，yield下降，那無論長期還是短期的債券價(jià)格都要升高，為什么要sell short term呢，現(xiàn)在賣是loss啊
老師我想問下這個(gè)題為什么不選sell convexity呢或者buy convexity呢？或者說什么情況下應(yīng)該sell convexity或者buy convexity呢？如果讓我在barbell和bullet里選，我知道選bullet。我的想法是在這種情況下barbell是不好的，那就說明convexity是不好的，那不是應(yīng)該選sell convexity么？
請問百題固定收益部分case2第2題怎么理解？謝謝
那像這種到底應(yīng)該怎么選債券？光看各種spread大小我覺得不能說明哪個(gè)債券好？應(yīng)該怎么選
百題段_SS7-8 Fixed income Portfolio Management_Case 3: Kingsbridge，第二題。這里對coversion factor的運(yùn)用我還是不太理解。conversion factor通常不是一個(gè)小于1的數(shù)字么？也可能是大于1的嗎？因?yàn)槲业睦斫馐莊utures*CF=CTD，而CTD是最便宜的債券，那CF不應(yīng)該是小于1的嗎？
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