模考的case7的partF的第二小點，為什么說OAS是用來管理credit risk的？那G spred和I spread也是嗎？
an increase in the 2s/10s/30s butterfly spread是什么意思？
老師你好，reading 21，講義241頁的內(nèi)容，關(guān)于這道例題，他最后合成10年bond應(yīng)該有的spread的時候，用30年和5年bond的比例，這個他用的是duration來進行合成，為什么不能像G-spread那里一樣用maturity進行合成呢？ 用maturity進行合成只是適用于G spread么？
human capital不是指將來工資和收入的現(xiàn)值么，為什么不把pension包括在里面？
老師，fixed income百題case 7Q5 ,怎么看出來portfolio C是AO策略呢，是因為組合里是equity和bond沒提到管理liability的事情嗎？如何判斷是AO還是ALM策略呢
2010年c題目沒看懂，statement2這個IRR是負債的還是資產(chǎn)的IRR?
老師，請教您卡普蘭?？季?，下午第49題。題干中說要降低久期。按照課堂所學(xué)，買put option也可以起到降低久期作用。從答案上看，也沒有說清楚。答案說增加了凸性，也沒有不好。但是后面說不影響就起，就不太對了啊。
固定收益case9的第二小題，請問是應(yīng)該看哪個數(shù)字和portfolio差距比較大？duration還是contribution of spread duration?
那新考綱risk tolerance和risk ability加起來叫什么？
這里當收益率曲線平行上移的時候，為什么不像平行下移時分開討論幅度大小？如果上移幅度大的話，考慮到漲多跌少，convexity不也應(yīng)該是越大越好么
2011年第六題，b的答案里面說，as consumers go forward with delayed and non-essential purchase. 請問這個怎么理解？是不是non cyclical的表現(xiàn)不如cyclical好的意思？
老師 含權(quán)債券的z spread和oas比較 能幫忙再講一下嗎……想不起來了
在equity中也是資本利得稅小于股利稅么
R19 第19題 我突然有個疑問 我記得公式間的換算以前用的都是Modified duration 比如說D*P*變動Y 里面的D 而Mac D/1+y= modified D 為什么到了這里全都直接用Mac D代替Modified算了呢？ 謝謝老師！
在英文表述上是不是Rp-Rb叫active return ，Rp-rf叫excess return？
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