20題，描述尾部風險為什么不是a conditional VaR呢？
請問r14課后題第31題C選項不對是因為：發(fā)展中國家的債券YTM相對發(fā)達國家更高，是由于發(fā)展中國家的貨幣面臨貶值，所以給予了更多風險溢價？
第28頁這道題417408如何計算出來的，short和long的計算沒懂，
問一個基礎(chǔ)問題，floating rate bonds每個reset date的reset是如何操作的，我的理解是例如初始是libor 3m +30bps，首先在開始的三個月內(nèi)（假設(shè)reset周期是三個月），libor是每天都隨市場波動的，但是30bps的spread是在每個reset日需要重置的，不知道這樣的理解對不對，請老師詳解
紅線部分那句話是什么意思？
R12第25題
R14id
這個圖怎么理解？a借出股票，收入long term yield，b借入股票為什么收入repo呢？
上面那個題要問的問題沒問題，只是我的描述有問題進入receiver swap 收固定支浮動，interest上升，那支出的更多了，那不是虧錢嗎？還要付期權(quán)費，那不是虧更多嗎？這樣描述就對了。您為什么說這個虧最少呢？
PBO 公式里 m是沒工作一年可以獲得的最終工資的比例嗎？
百題case4第二題，關(guān)于Pa=Pl，他說ytm相等，duration相等，則target value達到，那不就隱含了Pa=Pl嗎
Q8E問題，關(guān)于什么情況下用durantion和spread進行線性插補，什么情況下用maturity?
老師好，押題Q21statement II investment grade通常用spread duration來衡量為什么是對的？spread duration通常代表的不是credit risk嗎？investment grade更關(guān)注利率風險所以我當時覺得用spread duration來衡量是錯的。
課后題128頁：12題comment1: callable debt has a smaller option adjusted spread than comparable non-callable debt請問這句話錯在哪兒？callable得OAS的確是比z-spread小哈
老師我想問下putable在利率上升和下降都是提供保護，那是不是都比bullet表現(xiàn)好??？（CASE9第5題和CASE10第4題）
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