一樣是立刻變動，上一個題就沒有考慮原來的oas加上變動變成現(xiàn)在的oas，直接原有spread*0-spread變動*D。但是第二題就是要先考慮變oas，也不*0。但是并不明白為什么有區(qū)別。
百題case 6的第五題是不是錯了？我計算出來的結(jié)果是598166.74，解析漏了YTM，麻煩老師看下？
精 reading14第18題unwinding the swap position once the illiquid bond position is sold這段英文啥意思
R14課后題第28題，credit curve roll down是個什么什么策略？A選項沒找到哪里錯？請老師全面講解下
cash flow yield是什么？怎么算的？zero replication是什么？
可以講一下固收example32這里itraxx價格變化怎么算的嗎
R14例題29，為什么是選擇buy protection on IG和sell protection on HY，直播講的沒聽懂。 buy protection的話應(yīng)該是怕IG會變差，哪里有跡象表示IG可能會變差呢？或者sell portection應(yīng)該是認為HY不會變差，但題目里不才說了經(jīng)濟會變差且對低利率影響不好嗎？這一條信息是要完全忽略不看嗎？nn另外，問一個很小白的問題，CDX （credi default swap index）和CDS是不是等同的…？
關(guān)于CDS的LONG-SHORT的策略，符號問題能否梳理一下，因為我看例題中，CDS的SPREAD下降25BPS，但是在公式里是+號在前面，而后面的本金部分有的是正、有的是-號，再加入買入或者賣出保護的方向，感覺很亂。如果說我們就按照利率的變動乘以本金乘以D以后，算出變化的絕對值，然后判斷，如果是賣出得CDS，那么我們不變符號，如果是買入CDS，那么我們在計算出得絕對值后加上一個-號。這樣可以嗎？
請問為什么r14課后題第21題的1.5%*根號21*2.33=0.0016？
long put option on bond這個行為是會增加還是減少convexity
R14課后題第21題與課件236頁的題類似，課件中的題乘以了yield ，而課后題答案沒有乘，為什么
10%哪來的？
這里的勘誤和沖刺筆記是不是說反了？
第三題為啥沒考慮買保險的成本呢？
老師，第三題，我就寫了“Portfolio X is most appropriate. The Macaulay duration is very close to the time horizon of the liability.”沒有提yield和convexity,這樣可以得分么？謝謝。
程寶問答
金程問答