請老師解釋一下第20題和第21題
z spread
為什么要×2.85%，這和原版書課后題的答案不一樣啊，完整的公式是什么，我應(yīng)該信哪個？
credit risk是由spread risk 和default risk組成的嗎?講義里credit spread 約等于expected loss,不用考慮spread risk了嗎？spread risk和default risk是平行關(guān)系還是包含關(guān)系還是交叉關(guān)系？
第3題，portfolio的spread duration只要有一點和benchmark不一樣就叫active嗎？是有一項比如corporate不一樣還是加總的spread duration不一樣就算active?
請問strangle怎么解釋
第2問，老師在直播課上講的例題求par value，就不需要將債券價值再折現(xiàn)回0時點了。這道題要折現(xiàn)的原因是不是因為看到題目中YTM和coupon不同？換句話說，如果題目改一下，YTM和coupon一樣，就不用再折現(xiàn)對吧？
第5題，為什么yield 和yield spread change不需要進(jìn)行兩邊的-MD*▲y+0.5*convexity*(▲y)^2？
為什么duration match需要收益率曲線的平行移動呢？我看有的答案寫的是convexity會變，但還是不太理解。
analytical duration是考慮benchmark yield+spread兩者共同對price的影響，但是兩者是負(fù)相關(guān)
所以bpv和moneyduration之間就差100倍嗎？
官網(wǎng)題這道答案是否有誤？Investment-grade bonds are more sensitive to interest rate changes and credit migration than high-yield bonds ? And Investment-grade bonds cause credit spread volatility?
第四題 front ends rate是什么意思？
老師expected超額收益，不是等于t*spead0-effiD*△spread-expectedLOSS嗎，最后第三項expectedLOSS需不需要乘T？
你好，這個求利率的波動率為什么要成2.33的置信區(qū)間？這個置信區(qū)間跟利率波動率有什么關(guān)系？
程寶問答
金程問答