expected excess spread與expected excess spread return之間相差的是spread0，還是expected loss。老師的答復(fù)是不一致的。
老師，固收官網(wǎng)題第44，Beatriz Maestre Case Scenario case, 這一題為什么選A，答案沒看懂
請問long call option on bond futures 和long bond call option 有什么區(qū)別
固收課后題reading 14第32題，為什么excess spread 是用OAS-expected loss?
官網(wǎng)Shrewsbury Case Scenario：H黃部分怎么理解
被中間這四個暈吐血…long call option on bond future，買future的本質(zhì)？long bond call option本質(zhì)是買option？不太理解這倆區(qū)別。
R14第28題，答案a沒看懂，
CALL和PUTOPTION不都是正的CONVEX嗎？為什么教材總說LONGPUTOPTION是降低CONVEX呢？
investment horizon等于duration嗎？
請問，當(dāng)收益曲線發(fā)生非平行移動時，是不是曲度越大，組合的穩(wěn)定性越好呀？portfolio C曲度是最大的，所以這題選了C 謝謝
（1）溢價發(fā)行的債券Dollar Duration大于折價發(fā)行的債券久期。 （2）不論yield變動的方向，用duration所估算的價格始終低于實際的價格。 以上這兩句話怎么理解？為什么是這樣？
老師您好，我想請問一下，spread risk的定義是什么？我知道spread risk是指某一債券和benchmark的YTM的差異。那么spread risk是由什么導(dǎo)致的呢（比如credit、liquidity）？換句話說，spread risk與credit risk和liquidity risk的關(guān)系是不是前者包括后面兩項？
第三題說exit 15mn? 哪裡可以得知？也有可能是資產(chǎn)價格下跌不是嗎？
計算IRR的話現(xiàn)金流不應(yīng)該是-15,-15,-15,-15,10,30,30,50嗎？IRR從投資者角度要按照distributed
第一題為什么算出B=85.4之后，還要算pv，這道題不就是求B的值么
程寶問答
金程問答