老師，經(jīng)濟contration的階段，短期信用利差擴大是更多的，C的選項是不是沒有那么能說得通呢？（雖然降低久期也有一定的道理）
老師您好，這題解析中提到計算Expected excess return，提到利差瞬時變動，那么應(yīng)該基于Spread0之上乘以0以體現(xiàn)時間因素。解析是僅在spread0上考慮持有時間問題。沖刺比較是提到spread0和POD*LGD兩個部分是需要考慮持有時間問題的。視頻解析里，就完全沒考慮持有時間問題了。有點 疑惑
第2題，我怎么知道bond B是0時點買入的還是1時點買入的？
請問contingent和surplus免疫又有什么區(qū)別呢
根據(jù)股價走勢，這里平倉x1期權(quán)的時候不就虧了嗎？賣一個便宜的再買一個貴的call。
這張弄得好復(fù)雜啊，根本看不懂，我能不能按照一級學(xué)的方法記憶?。哼h期高于近期，roll yield為負，不建議hedge；反之就hedge、
沒聽懂C的解釋
第三題twice the money duration as the 2-year government bond in the barbell portfolio.是什么意思呢？
putable bond 和 put option on bond都是bond price 的看跌期權(quán)吧
第3問，1. cash flow yield是什么？2. BPV的定義是MD*P*1bps嗎？做題的時候可以近似理解為PVA對嗎
你好，我想問一下一般duration差別多少才算enhance indexing?我看portfolio和benchmark都是2點幾所以選了enhance。謝謝
關(guān)于VaR計算
第四題為什么不加3.25？
mock B Q6 C
一樣是立刻變動，上一個題就沒有考慮原來的oas加上變動變成現(xiàn)在的oas，直接原有spread*0-spread變動*D。但是第二題就是要先考慮變oas，也不*0。但是并不明白為什么有區(qū)別。
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