金程問(wèn)答
債券五部分 收益 做題的時(shí)候 基本 沒(méi)遇到過(guò) coupon再投資收益 ， 想問(wèn)一下 如果 有的話 ， 那 再投資 收益 咋算 呀 ？
老師這道題如果第一項(xiàng)的t是0，最后一項(xiàng)的t不也應(yīng)該是0嗎？
老師，R14example第28題，題目要求的的是excess spread ，為什么要減去expected loss，減去expected loss，求的不應(yīng)該是expected excess spread ?
老師好，請(qǐng)問(wèn)這里為啥不是用久期匹配的方式，也就是假設(shè)5年期國(guó)債權(quán)重x，10年期為y，讓這兩個(gè)加權(quán)的久期跟公司債 的一致，這樣來(lái)計(jì)算跟公司債相同久期的國(guó)債收益率呢
請(qǐng)問(wèn)10-B這題如何看出是一個(gè)投資級(jí)債券的？
DM
百題CASE5 Q2 mortgage才3年duration pension有14年 怎么match primary risk factors？
老師，duration gap=BPVa-BPVl對(duì)吧？請(qǐng)問(wèn)沖刺筆記圖中這個(gè)表格，以BPVa大于BPVl、收益率上升為例，為什么是over hedge ？
老師，圖中這兩個(gè)公式的左側(cè)是不是一回事？都計(jì)算的是債券價(jià)格的變動(dòng)率？
callable bond=bond-call；如果r上升，bond的p下降；r上升，call的價(jià)值上升，bond的p變化減去一個(gè)價(jià)值上升的，callable bond的價(jià)值下降幅度大于bond本身的變化，哪里理解錯(cuò)了？我看解釋是r上升，call價(jià)值減少為什么？根據(jù)ps=ck公式，r上升，call價(jià)值上升。
請(qǐng)講一下本題，為什么不是write payer
Limitatios of the Expected Return Decomposition
Reading14 CDS example計(jì)算22-3題中，有些CDS求價(jià)格變化，有的求Investor return，有的是求return，有的是求 one year return。
long call option on bond future和long bond call option，這兩個(gè)都是call option，只不過(guò)前面一個(gè)的標(biāo)的資產(chǎn)是bond future，后面一個(gè)的標(biāo)的資產(chǎn)是bond?？梢赃@么理解嗎？
riding down the yield和carry trade都是買(mǎi)長(zhǎng)期，賣(mài)短期?？梢赃@么記憶么？
程寶問(wèn)答
