老師，請問原版書為什么是說Compared with the barbell, the laddered portfolio has much less cash flow reinvestment
immunization再平衡，其中mac D（L）=horizon（L）=horizon（A）變化不受市場利率變化影響，但是mac D（A）受到市場利率影響，導(dǎo)致市場利率變化后，mac D（L）=horizon（L）=horizon（A）不等于mac D（A）。以上理解對嗎？
Abiquia case
Reading 13的第21題，為什么說duration netural就是short 2years， long 10 year?不能反過來嗎？
固收官網(wǎng)題42，HY bonds對利率的價(jià)格敏感程度比IG bonds要高這里不對，是因?yàn)榉峭顿Y級的價(jià)格敏感程度隨評級下降而下降甚至最后會出現(xiàn)負(fù)經(jīng)驗(yàn)久期？
investment horizon 決定了現(xiàn)金流，現(xiàn)金流決定了麥考利久期，麥考利久期=investment horizon ，這是一個(gè)圈呀，所以是列方程式求解investment horizon 嗎
145頁溢價(jià)發(fā)行，是coupon rate大于yield rate？
老師您好，R14 example28，solution2好像不對，我改成Excel的值，請問改對了嗎？謝謝
五月百題bois case第一題第三問這里是因?yàn)椴呗苑较驅(qū)Φ菦]法獲得最大收益因?yàn)槎际琴u出期權(quán)，最大收益即期權(quán)費(fèi)？
widen by
這題從表格出發(fā)看 資產(chǎn)久期小于負(fù)債久期 如果利率下降 會產(chǎn)生更多的錯配，要對沖利率下降風(fēng)險(xiǎn)。但題目中客戶又說他預(yù)期利率是上升的。如其所愿的話，就應(yīng)該long payer swaption, short receiver swaption.
R14原版書例題7第一問直播課解釋沒聽懂，麻煩詳細(xì)解釋一下
老師，這句話為什么是對的？"Generally when we evaluate similar situations, we will use a passive, as opposed to an
retiring bond 是什么意思
請講一下
程寶問答
金程問答