第五題中multi factor的風(fēng)險(xiǎn)因子之間correlation小我明白，但是為什么還要要求和市場的correlation小呢？
所以到底risk budgeting是資產(chǎn)配置方法，還是risk parity是呢？因?yàn)閞isk budgeting中也有optimal allocation
第二題，一共有哪些approach，分別有什么特點(diǎn)和用于什么情況
老師 這個(gè)十年的pv有沒有計(jì)算器簡單的算法 還是要一年一年算？
老師，這里第二題，寬松貨幣政策，不是導(dǎo)致高通脹，利率提高嗎？這里為啥不是從這個(gè)角度分析？
第3題，資產(chǎn)大類之間不是應(yīng)該互斥嗎？
這里解釋反向MOV的時(shí)候，老師說E(r)是推算出來的是outout, 但反向MOV是不是也是要將這個(gè)算出來的E(r)作為input再去推算weight, risk這些啊，所以E(r)也是input啊
第7小題，systematic 和discretionary有什么區(qū)別呢？
沒懂這道題，答案里面為什么不能用對沖基金和PE 也沒解釋清楚，，，
為什么第一題不用target return算SFR？
第六題，我怎么在本題圖中判斷cornor portfolio? policy portfolio是什么，有什么作用和地位？
第三題排除BC因?yàn)榕渲糜兄丿B，可是C的相關(guān)性0.55最低?。∵@個(gè)理由站不住腳吧
第三題，給出的Exhibit2有什么意義，真正考試會(huì)這么無聊嗎
為什么不會(huì)存在兩個(gè)資產(chǎn)構(gòu)成相同的corner?portfolio？
為什么volatility越小，需要的rebalance range越大？
程寶問答
金程問答