金程問(wèn)答
discretionary和systematic-TAA怎么區(qū)分？
第二題Goal 2考試的時(shí)候就硬算？還有這種公式再考試的時(shí)候要怎么列？
第一題，直接用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的E(r) - Rf / σ 算出來(lái)Sharpe Ratio也是一樣的結(jié)果誒，為什么呢
第四題，為什么說(shuō)已經(jīng)是optimal？原始公式是什么，不考慮optimal的情況下？
胡亂解釋。答案是AC，怎么底下助教一通解釋又成了BC。A是美國(guó)股票，C是中國(guó)股票，這當(dāng)然滿足互斥呀，互斥的意思是歸屬于一個(gè)就不能歸屬于另一個(gè)，有同時(shí)是中國(guó)、美國(guó)的股票？另外這題目本身就有問(wèn)題，為什么要選C答案，題目里壓根沒(méi)提debt分類有問(wèn)題的事，為什么要強(qiáng)行選上、變成多選題，出題水平有待提高
第五題中multi factor的風(fēng)險(xiǎn)因子之間correlation小我明白，但是為什么還要要求和市場(chǎng)的correlation小呢？
老師，請(qǐng)問(wèn)第五題，asset allocation approach中一共有幾種？每種的優(yōu)劣在哪里？謝謝老師！
所以到底risk budgeting是資產(chǎn)配置方法，還是risk parity是呢？因?yàn)閞isk budgeting中也有optimal allocation
第二題，能否解釋下Parker和Harrison，聽的云里霧里的
求MCTR就是求sharpe ratio是嗎？
yield spreads are exceedingly high那道題，確實(shí)yield很高說(shuō)明債券價(jià)格很低，但也說(shuō)明投資債券風(fēng)險(xiǎn)極高啊，為什么買債券還是一個(gè)正確的投資決策了呢，我做真題的時(shí)候到底應(yīng)該從哪個(gè)思路去理解？
a surplus optimization approach.老師，A選項(xiàng)為什么不行
請(qǐng)問(wèn)老師nominal bond和real rate bond的區(qū)別是什么？
第四題statement1，pension以后的contribution少了甚至沒(méi)有不是應(yīng)該給pension投會(huì)產(chǎn)生更高收益的資產(chǎn)嗎？為什么不增加illiquid asset比如hedge fund呢
最后一題，Statement 3，SAA就不需要rebalance了嗎，還是rebalance就是TAA的關(guān)鍵詞？
程寶問(wèn)答
